中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于修改《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》的決定
中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第123號(hào) 2015-12-30
《關(guān)于修改的決定》已經(jīng)2015年11月6日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第118次主席辦公會(huì)議審議通過(guò)，現(xiàn)予公布，自2016年1月1日起施行。
主席 肖鋼
2015年12月30日
關(guān)于修改《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》的決定
一、刪除第十六條、第二十二條。
二、增加一條，作為第三十四條：“發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書中披露已達(dá)到發(fā)行監(jiān)管對(duì)公司獨(dú)立性的基本要求?！?/p>
本決定自2016年1月1日起施行。
《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》根據(jù)本決定作相應(yīng)的修改并對(duì)條文順序作相應(yīng)調(diào)整，重新公布。
首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法
(2014年2月11日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第26次主席辦公會(huì)議審議通過(guò) 根據(jù)2015年12月30日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于修改的決定》修正)
第一章 總 則
第一條 為了規(guī)范首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的行為，促進(jìn)自主創(chuàng)新企業(yè)及其他成長(zhǎng)型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)公共利益，根據(jù)《證券法》、《公司法》，制定本辦法。
第二條 在中華人民共和國(guó)境內(nèi)首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，適用本辦法。
第三條 發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，應(yīng)當(dāng)符合《證券法》、《公司法》和本辦法規(guī)定的發(fā)行條件。
第四條 發(fā)行人依法披露的信息，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
發(fā)行人作為信息披露第一責(zé)任人，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料和其他資料，全面配合保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)開(kāi)展盡職調(diào)查。
第五條 發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等責(zé)任主體應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信，全面履行公開(kāi)承諾事項(xiàng)，不得在發(fā)行上市中損害投資者的合法權(quán)益。
第六條 保薦人及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行法定職責(zé)，遵守業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，對(duì)發(fā)行人的申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)行，對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的專業(yè)意見(jiàn)進(jìn)行核查，對(duì)發(fā)行人是否具備持續(xù)盈利能力、是否符合法定發(fā)行條件作出專業(yè)判斷，并確保發(fā)行人的申請(qǐng)文件和招股說(shuō)明書等信息披露資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。
第七條 為股票發(fā)行出具文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行法定職責(zé)，遵守本行業(yè)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和執(zhí)業(yè)規(guī)范，對(duì)發(fā)行人的相關(guān)業(yè)務(wù)資料進(jìn)行核查驗(yàn)證，確保所出具的相關(guān)專業(yè)文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。
第八條 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì))依法對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件的合法合規(guī)性進(jìn)行審核，依法核準(zhǔn)發(fā)行人的首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)，并對(duì)發(fā)行人股票發(fā)行進(jìn)行監(jiān)督管理。
證券交易所依法制定業(yè)務(wù)規(guī)則，創(chuàng)造公開(kāi)、公平、公正的市場(chǎng)環(huán)境，保障創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的正常運(yùn)行。
第九條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)依據(jù)發(fā)行人提供的申請(qǐng)文件核準(zhǔn)發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)，不對(duì)發(fā)行人的盈利能力、投資價(jià)值或者投資者的收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。
投資者自主判斷發(fā)行人的投資價(jià)值，自主作出投資決策，自行承擔(dān)股票依法發(fā)行后因發(fā)行人經(jīng)營(yíng)與收益變化或者股票價(jià)格變動(dòng)引致的投資風(fēng)險(xiǎn)。
第十條 創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)建立健全與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的投資者準(zhǔn)入制度，向投資者充分提示投資風(fēng)險(xiǎn)，注重投資者需求，切實(shí)保護(hù)投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益。
第二章 發(fā)行條件
第十一條 發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
(一)發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上的股份有限公司。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。
(二)最近2年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元;或者最近1年盈利，最近1年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元。凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。
(三)最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)元，且不存在未彌補(bǔ)虧損。
(四)發(fā)行后股本總額不少于3000萬(wàn)元。
第十二條 發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢。發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。
第十三條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策。
第十四條 發(fā)行人最近2年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。
第十五條 發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份不存在重大權(quán)屬糾紛。
第十六條 發(fā)行人具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書、審計(jì)委員會(huì)制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。
發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立健全股東投票計(jì)票制度，建立發(fā)行人與股東之間的多元化糾紛解決機(jī)制，切實(shí)保障投資者依法行使收益權(quán)、知情權(quán)、參與權(quán)、監(jiān)督權(quán)、求償權(quán)等股東權(quán)利。
第十七條 發(fā)行人會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。
第十八條 發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法，能夠合理保證公司運(yùn)行效率、合法合規(guī)和財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。
第十九條 發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)忠實(shí)、勤勉，具備法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的資格，且不存在下列情形：
(一)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施尚在禁入期的;
(二)最近3年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者最近1年內(nèi)受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé)的;
(三)因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)的。
第二十條 發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近3年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的重大違法行為。
發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近3年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在3年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形。
第三章 發(fā)行程序
第二十一條 發(fā)行人董事會(huì)應(yīng)當(dāng)依法就本次發(fā)行股票的具體方案、本次募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項(xiàng)作出決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。
本次發(fā)行股票時(shí)發(fā)行人股東公開(kāi)發(fā)售股份的，發(fā)行人董事會(huì)還應(yīng)當(dāng)依法合理制定股東公開(kāi)發(fā)售股份的具體方案并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。
第二十二條 發(fā)行人股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)就本次發(fā)行股票作出決議，決議至少應(yīng)當(dāng)包括下列事項(xiàng)：
(一)股票的種類和數(shù)量;
(二)發(fā)行對(duì)象;
(三)發(fā)行方式;
(四)價(jià)格區(qū)間或者定價(jià)方式;
(五)募集資金用途;
(六)發(fā)行前滾存利潤(rùn)的分配方案;
(七)決議的有效期;
(八)對(duì)董事會(huì)辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán);
(九)其他必須明確的事項(xiàng)。
第二十三條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定制作申請(qǐng)文件，由保薦人保薦并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)。
第二十四條 保薦人保薦發(fā)行人發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人的成長(zhǎng)性進(jìn)行盡職調(diào)查和審慎判斷并出具專項(xiàng)意見(jiàn)。發(fā)行人為自主創(chuàng)新企業(yè)的，還應(yīng)當(dāng)在專項(xiàng)意見(jiàn)中說(shuō)明發(fā)行人的自主創(chuàng)新能力，并分析其對(duì)成長(zhǎng)性的影響。
第二十五條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后，在五個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。
第二十六條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，由相關(guān)職能部門對(duì)發(fā)行人的申請(qǐng)文件進(jìn)行初審，由創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會(huì)審核，并建立健全對(duì)保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)工作底稿的檢查制度。
第二十七條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)自申請(qǐng)文件受理之日起三個(gè)月內(nèi)，依法對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)作出予以核準(zhǔn)、中止審核、終止審核、不予核準(zhǔn)的決定，并出具相關(guān)文件。發(fā)行人根據(jù)要求補(bǔ)充、修改發(fā)行申請(qǐng)文件的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)。
發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)之日起十二個(gè)月內(nèi)發(fā)行股票，發(fā)行時(shí)點(diǎn)由發(fā)行人自主選擇;超過(guò)十二個(gè)月未發(fā)行的，核準(zhǔn)文件失效，須重新經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行。
第二十八條 發(fā)行申請(qǐng)核準(zhǔn)后至股票發(fā)行結(jié)束前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)更新信息披露文件內(nèi)容，財(cái)務(wù)報(bào)表過(guò)期的，發(fā)行人還應(yīng)當(dāng)補(bǔ)充財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等文件;保薦人及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)履行盡職調(diào)查職責(zé);其間發(fā)生重大事項(xiàng)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)暫緩或者暫停發(fā)行，并及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)，同時(shí)履行信息披露義務(wù);出現(xiàn)不符合發(fā)行條件事項(xiàng)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)撤回核準(zhǔn)決定。
第二十九條 股票發(fā)行申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的，發(fā)行人可自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)決定之日起六個(gè)月后再次提出股票發(fā)行申請(qǐng)。
第四章 信息披露
第三十條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)以投資者的決策需要為導(dǎo)向，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編制和披露招股說(shuō)明書，內(nèi)容簡(jiǎn)明易懂，語(yǔ)言淺白平實(shí)，便于中小投資者閱讀。
第三十一條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定的創(chuàng)業(yè)板招股說(shuō)明書內(nèi)容與格式準(zhǔn)則是信息披露的最低要求。不論準(zhǔn)則是否有明確規(guī)定，凡是對(duì)投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)當(dāng)予以披露。
第三十二條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書顯要位置作如下提示：“本次股票發(fā)行后擬在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法，該市場(chǎng)具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)板公司具有業(yè)績(jī)不穩(wěn)定、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、退市風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)，投資者面臨較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)充分了解創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的投資風(fēng)險(xiǎn)及本公司所披露的風(fēng)險(xiǎn)因素，審慎作出投資決定?！?/p>
第三十三條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書中分析并完整披露對(duì)其持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素，充分揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并披露保薦人對(duì)發(fā)行人是否具備持續(xù)盈利能力的核查結(jié)論意見(jiàn)。
第三十四條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書中披露已達(dá)到發(fā)行監(jiān)管對(duì)公司獨(dú)立性的基本要求。
第三十五條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書中披露相關(guān)責(zé)任主體以及保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員作出的承諾事項(xiàng)、承諾履行情況以及對(duì)未能履行承諾采取的約束措施，包括但不限于：
(一)本次發(fā)行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長(zhǎng)鎖定期限或者相關(guān)股東減持意向的承諾;
(二)穩(wěn)定股價(jià)預(yù)案;
(三)依法承擔(dān)賠償或者補(bǔ)償責(zé)任的承諾;
(四)填補(bǔ)被攤薄即期回報(bào)的措施及承諾;
(五)利潤(rùn)分配政策(包括現(xiàn)金分紅政策)的安排及承諾。
第三十六條 發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書上簽名、蓋章，保證招股說(shuō)明書內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。保薦人及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)對(duì)招股說(shuō)明書的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性進(jìn)行核查，并在核查意見(jiàn)上簽名、蓋章。
發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)對(duì)招股說(shuō)明書出具確認(rèn)意見(jiàn)，并簽名、蓋章。
第三十七條 招股說(shuō)明書引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近一期截止日后六個(gè)月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)，但至多不超過(guò)一個(gè)月。財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)以年度末、半年度末或者季度末為截止日。
第三十八條 招股說(shuō)明書的有效期為六個(gè)月，自公開(kāi)發(fā)行前招股說(shuō)明書最后一次簽署之日起計(jì)算。
第三十九條 發(fā)行人申請(qǐng)文件受理后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露招股說(shuō)明書(申報(bào)稿)。發(fā)行人可在公司網(wǎng)站刊登招股說(shuō)明書(申報(bào)稿)，所披露的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)一致，且不得早于在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露的時(shí)間。
第四十條 發(fā)行人及保薦人應(yīng)當(dāng)對(duì)預(yù)先披露的招股說(shuō)明書(申報(bào)稿)負(fù)責(zé)，一經(jīng)申報(bào)及預(yù)披露，不得隨意更改，并確保不存在故意隱瞞及重大差錯(cuò)。
第四十一條 預(yù)先披露的招股說(shuō)明書(申報(bào)稿)不能含有股票發(fā)行價(jià)格信息。
發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在預(yù)先披露的招股說(shuō)明書(申報(bào)稿)的顯要位置作如下聲明：“本公司的發(fā)行申請(qǐng)尚未得到中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。本招股說(shuō)明書(申報(bào)稿)不具有據(jù)以發(fā)行股票的法律效力，僅供預(yù)先披露之用。投資者應(yīng)當(dāng)以正式公告的招股說(shuō)明書作為投資決定的依據(jù)。”
第四十二條 發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)保證預(yù)先披露的招股說(shuō)明書(申報(bào)稿)的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。
第四十三條 發(fā)行人股票發(fā)行前應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站全文刊登招股說(shuō)明書，同時(shí)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊刊登提示性公告，告知投資者網(wǎng)上刊登的地址及獲取文件的途徑。
發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說(shuō)明書披露于公司網(wǎng)站，時(shí)間不得早于前款規(guī)定的刊登時(shí)間。
第四十四條 保薦人出具的發(fā)行保薦書、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件及其他與發(fā)行有關(guān)的重要文件應(yīng)當(dāng)作為招股說(shuō)明書備查文件，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站和公司網(wǎng)站披露。
第四十五條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說(shuō)明書及備查文件置備于發(fā)行人、擬上市證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷機(jī)構(gòu)的住所，以備公眾查閱。
第四十六條 申請(qǐng)文件受理后至發(fā)行人發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)、依法刊登招股說(shuō)明書前，發(fā)行人及與本次發(fā)行有關(guān)的當(dāng)事人不得以廣告、說(shuō)明會(huì)等方式為公開(kāi)發(fā)行股票進(jìn)行宣傳。
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