香港ipo流程(加拿大ipo上市流程)

香港上市計(jì)劃 Hong Kong IPO Planning Papers上市前的準(zhǔn)備成立企業(yè)上市籌備小組具體負(fù)責(zé)上市運(yùn)作工作。聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問或會(huì)計(jì)師、券商等中介機(jī)構(gòu)指導(dǎo)企業(yè)改制設(shè)立股份有限公司。與當(dāng)?shù)卣⒐ぷ麝P(guān)系，得到領(lǐng)導(dǎo)關(guān)注，研究上市文件及政策法規(guī)。準(zhǔn)備上會(huì)材料、保薦人推薦意見書、當(dāng)?shù)卣?機(jī)構(gòu)出具意見。上市要求 Listing Requirement最低公眾持股數(shù)量和業(yè)務(wù)記錄市值少于40億港元，公眾持有股份至少25%。市值在40億港元以上，由交易所酌情決定，但一般不會(huì)低于10%或10%-25%，每發(fā)行100萬港元的股票，必須由不少于三人持有，且每次發(fā)行的股票至少由100人持有。 最低市值上市時(shí)預(yù)期市值不得低于1億港元。 盈利要求最近一年的收益不得低于2000萬港元且前兩年累計(jì)的收益不得低于3000萬港元（上述盈利應(yīng)扣除非日常業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的收入及虧損）。 上市要求 Listing Requirement上市公司類型 吸引海內(nèi)外優(yōu)質(zhì)成熟的企業(yè)。 采用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則香港及國際公認(rèn)的會(huì)計(jì)原則。 公司注冊(cè)和業(yè)務(wù)地點(diǎn)不限 公司經(jīng)營業(yè)務(wù)信息披露規(guī)定 申報(bào)會(huì)計(jì)師報(bào)告的最后一個(gè)財(cái)政年度的結(jié)算日期距上市文件刊發(fā)日期不得超過六個(gè)月。

上市要求 Listing Requirement項(xiàng)目主版創(chuàng)業(yè)版可接受的司法地區(qū)香港、百慕大、開曼群島及中華人民共和國可作第一或第二上市香港、百慕大、開曼群島及中華人民共和國盈利要求過去3年盈利合計(jì)5000萬港元（最近一年需達(dá)2000萬港元香港ipo流程，再之前2年合計(jì)需3000萬港元）無盈利要求經(jīng)營歷史需具備3年的業(yè)務(wù)記錄至少需有2年活躍業(yè)務(wù)主要業(yè)務(wù)無具體規(guī)定需有活躍的主營業(yè)務(wù)在業(yè)績期，管理層、持股人或控制權(quán)的改變有3個(gè)財(cái)年?duì)I業(yè)紀(jì)錄。最近3財(cái)年管理層維持不變。最近的經(jīng)審核財(cái)年所有控制權(quán)不變?cè)诨钴S業(yè)務(wù)期，需由相同的管理層和持股人股東人數(shù)300人/1000人（市值/收益測試）在上市時(shí)公眾股東至少100名上市要求 Listing Requirement項(xiàng)目主版創(chuàng)業(yè)版禁售期上市后6個(gè)月控制股東不能減持股票及后6個(gè)月期間控制股東不得喪失控股股東（股權(quán)低于30%）管理層股東和少于1%的管理層股東的股票禁售期分為12個(gè)月和6個(gè)月最低市值上市時(shí)市值需達(dá)2億港元無具體規(guī)定，但實(shí)際上市時(shí)不能少于4600萬元最低公眾持股量5000萬港元或已發(fā)行股本的25%（以較高者為準(zhǔn)）；但如果發(fā)行人的市值超過40億港元，則可以低至10%當(dāng)公司上市時(shí)市值少于40億港元，則需為25%且不少于3000萬，當(dāng)公司市值大于40億港元，則需為20%或10億港元（以較高者為準(zhǔn)）管理層股東及高持股量股東的最低持股量無具體規(guī)定在上市時(shí)管理層股東及高持股量股東須合共持有不少于公司已發(fā)行股本的35%上市流程 Listing Flow ChartH - 25向聯(lián)交所申請(qǐng)上市提交上市申請(qǐng)表格（《主板上市規(guī)則》附錄五A1表格），附有上市時(shí)間表悉數(shù)支付首次上市費(fèi)根據(jù)《主板上市規(guī)則》第(1)至(5)條，規(guī)定提交的文件H - 15提交文件盈利預(yù)測的及現(xiàn)金流量預(yù)測的備忘錄的初稿H - 4提交文件根據(jù)《主板上市規(guī)則》第(18)至(23)條規(guī)定提交的文件上市單位推薦／拒絕上市申請(qǐng)拒絕申請(qǐng) -> 可酌情向上市委員會(huì)提出上訴H上市委員會(huì)進(jìn)行聆訊拒絕申請(qǐng) -> 可酌情向上市委員會(huì)提出上訴上市流程 Listing Flow Chart批準(zhǔn)上市須在上市文件正式付印前提交提交文件根據(jù)《主板上市規(guī)則》第(24)至(28)條規(guī)定提交的文件須于上市文件刊發(fā)日期或以前提交文件于上市委員會(huì)聆訊申請(qǐng)后并于實(shí)際可行的時(shí)間內(nèi)（但須于上市文件刊發(fā)日期或以前），盡快根據(jù)《主板上市規(guī)則》第(29)至(32)條提交有關(guān)文件刊發(fā) 招股章程及正式通告依據(jù)《主板上市規(guī)則》第(33)條，不遲于預(yù)計(jì)批準(zhǔn)招股章程注冊(cè)當(dāng)日早上11時(shí)將有關(guān)文件送達(dá)本交易所依據(jù)《主板上市規(guī)則》第(34)及(38)條，于招股章程刊發(fā)后，但于有關(guān)證券買賣開始前，將有關(guān)文件送達(dá)本交易所證券 開始買賣上市中介機(jī)構(gòu)及職責(zé)中介機(jī)構(gòu)主要包括：1）保薦人（主承銷商／全球協(xié)調(diào)人／賬簿管理人）提供公司的資本結(jié)構(gòu)、公司和業(yè)務(wù)重組及上市架構(gòu)方案等意見協(xié)助公司獲得國內(nèi)有關(guān)監(jiān)管部門對(duì)上市之審批及同意協(xié)調(diào)其它參與上市工作的中介機(jī)構(gòu)的工作協(xié)助承銷商律師編寫招股書及處理相關(guān)上市檔作為公司與香港聯(lián)交所聯(lián)系的主要管道，并協(xié)助公司獲得上市之批準(zhǔn)為公司包裝及定位就首次上市的定價(jià)、承銷結(jié)構(gòu)與時(shí)機(jī)提供建議，并負(fù)責(zé)牽頭組織承銷團(tuán)負(fù)責(zé)安排公司國際路演，推銷公司的新股發(fā)行，工作包括安排大型推介會(huì)、一對(duì)一的基金會(huì)、研究報(bào)告的編寫、傳媒的報(bào)導(dǎo)和訪問等決定股票之定價(jià)及分配上市中介機(jī)構(gòu)及職責(zé)執(zhí)行上市后的股價(jià)穩(wěn)定機(jī)制，使股價(jià)獲得支持作為公司上市后之持續(xù)保薦人，協(xié)助公司履行上市責(zé)任 2）公司香港律師確保一切有關(guān)上市的事宜，如重組、關(guān)聯(lián)交易、董事承諾、公司及母公司的承諾均符合香港上市規(guī)則及有關(guān)的法律要求編寫招股章程內(nèi)的法律部份，如重組過程中債權(quán)、債務(wù)、合同、合約，對(duì)外投資企業(yè)的處理等負(fù)責(zé)起草及審閱重要法律文件向公司董事解釋其需要對(duì)招股章程的內(nèi)容負(fù)全部責(zé)任及作為上市公司董事的責(zé)任 上市中介機(jī)構(gòu)及職責(zé)3）承銷商香港律師編寫招股書及相關(guān)檔就保薦人的法律責(zé)任提供意見編制包銷協(xié)議、驗(yàn)證招股書報(bào)告向包銷商提供有關(guān)銷售事宜的意見，包括起草編寫研究報(bào)告的指引、國際配售的范圍及限制、審閱研究報(bào)告等 4）公司中國律師協(xié)助公司完成股份制及上市重組，起草所需的匯報(bào)檔按香港聯(lián)交所的要求，出具法律意見書確保上市各主要事項(xiàng)符合國內(nèi)法規(guī)，并協(xié)助公司獲得國內(nèi)有關(guān)之審批及同意 上市中介機(jī)構(gòu)及職責(zé) 5）境內(nèi)外會(huì)計(jì)師就審計(jì)報(bào)告、溢利及現(xiàn)金流量預(yù)測出具報(bào)告就財(cái)務(wù)、稅務(wù)方面提供意見確認(rèn)招股書有關(guān)財(cái)務(wù)資料如在聯(lián)交所上市，境外會(huì)計(jì)師報(bào)告必須以香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制 6）境內(nèi)外評(píng)估師對(duì)公司的物業(yè)及機(jī)械設(shè)備作出估值及提交報(bào)告房地產(chǎn)物業(yè)評(píng)估報(bào)告必須按照英國皇家特許測量師學(xué)會(huì)及香港測量師學(xué)會(huì)的評(píng)估報(bào)告指引而發(fā)出上市中介機(jī)構(gòu)及職責(zé)7）公關(guān)顧問協(xié)助公司編制公司推介數(shù)據(jù)、短片及幻燈片協(xié)助上市工作，確保公司在上市推介中的表現(xiàn)具專業(yè)水平提醒公司與分析員及基金經(jīng)理會(huì)談時(shí)須注意的細(xì)節(jié)安排公司及其管理層與新聞界的聯(lián)絡(luò)8）收款銀行向公眾提供上市招股檔以及申請(qǐng)表格接收及處理公眾的認(rèn)購申請(qǐng)通常公司認(rèn)購為期天，收款銀行安排認(rèn)購支票的清算及退款募集資金交付發(fā)行公司上市中介機(jī)構(gòu)及職責(zé)9）股份登記處派發(fā)股票保管股東名冊(cè)并負(fù)責(zé)股份轉(zhuǎn)讓的登記 10）印刷商上市招股檔的印刷 11）包銷商新股發(fā)行包銷及向客戶推銷發(fā)行新股分發(fā)有關(guān)研究報(bào)告12）新加坡律師確保一切有關(guān)分拆上市的事宜，公司及母公司符合新加坡上市規(guī)則及有關(guān)的法律要求OUC上市財(cái)務(wù)表現(xiàn)目標(biāo)2億元億元稅后利潤收入年份業(yè)務(wù)目標(biāo) - 按部門分解222,863203,042194,43473,643稅后利潤435,126299,467323,873117,977收入合計(jì)經(jīng)營部-- 6766,049其他收益教育房地產(chǎn)開發(fā)部104,039165,000--教育房地產(chǎn)資產(chǎn)部和教育房地產(chǎn) 開發(fā)部--176,195-投資性產(chǎn)業(yè)處置經(jīng)營部41,25625,62630,30233,407輔助教育業(yè)務(wù)(含商用)經(jīng)營部和教育本部289,831108,841116,70078,521教育服務(wù)費(fèi)(含宿舍費(fèi))千元千元千元千元負(fù)責(zé)部門11財(cái)年10財(cái)年實(shí)際09財(cái)年實(shí)際08財(cái)年業(yè)務(wù)目標(biāo) – 教育服務(wù)費(fèi)部分按部門分解289,831108,841116,70078,521教育服務(wù)費(fèi)(含宿舍費(fèi))教育本部30,000000廊職和衛(wèi)校二校教育本部50,000000冀唐醫(yī)學(xué)院教育本部72,000000民航教育本部0000中防院教育本部11,7201,52000東方職技學(xué)院教育本部53825000專修學(xué)院經(jīng)營部125,574107,071116,70078,521現(xiàn)有大學(xué)城內(nèi)院校負(fù)責(zé)部門千元千元千元千元11財(cái)年10財(cái)年09財(cái)年08財(cái)年大學(xué)城上市時(shí)間表上市就緒3年報(bào)表需有40億市值、按20倍的市盈率利潤應(yīng)在2億上市程序與上市前準(zhǔn)備工作期1. 啟動(dòng)上市專家團(tuán)評(píng)估;2. 內(nèi)控程序自審;確定上市專家團(tuán)選擇政府部門協(xié)調(diào)：稅務(wù)、社保、教育廳等。

完成招股書和A1表配以審計(jì)財(cái)報(bào)提交上市委員會(huì)審核上市批準(zhǔn)上市專家團(tuán)入駐上市審計(jì)啟動(dòng)上市審計(jì)與專家團(tuán)完成工作并開始起草招股書完成2010年后6個(gè)月審計(jì)以滿足三財(cái)年上市要求上市路演與投資者關(guān)系上市并開始交易上市項(xiàng)目主要活動(dòng)時(shí)間表各職能部門各個(gè)部門按CEO已批準(zhǔn)文件執(zhí)行內(nèi)控、規(guī)范化管理的文件： CEO辦公室就修改后內(nèi)控、規(guī)范化管理的文件審閱批準(zhǔn)擬完成日2010年7月31日CEO最終修改和CEO批準(zhǔn)內(nèi)控、規(guī)范化管理的文件： CEO辦公室就修改后內(nèi)控、規(guī)范化管理的文件審閱批準(zhǔn)2010年7月31日2010年7月15日財(cái)務(wù)和相關(guān)上市協(xié)辦部門按CEO審閱意見進(jìn)行修改內(nèi)控、規(guī)范化管理的文件： 就CEO審閱內(nèi)控、規(guī)范化管理的文件意見修改并由CEO審批后提交OUC董事部2010年7月15日2010年7月1日OUC董事部，萊佛士董事部OUC董事部，萊佛士董事部決議各層面上市專家團(tuán)的選擇與各事務(wù)所商談上市的事宜/報(bào)價(jià) - 第二階段2010年8月1日2010年7月1日OUC CEO，CFO 和 COOOUC管理層結(jié)論審計(jì)師、內(nèi)部審計(jì)師、稅務(wù)事務(wù)所、律師、估價(jià)師、投資者的選擇，以便提呈OUC董事會(huì)和萊佛士董事部審批。

(2008年8月31日或以前確定)與各事務(wù)所商談上市的事宜/報(bào)價(jià) - 第一階段第一階段擬完成2010年6月30日CEOCEO審閱意見內(nèi)控、規(guī)范化管理的文件2010年6月30日2010年6月15日已提前啟動(dòng)，在進(jìn)行財(cái)務(wù)部和相關(guān)上市協(xié)辦部門各個(gè)部門提交內(nèi)控、規(guī)范化管理的文件，由財(cái)務(wù)和相關(guān)上市協(xié)辦部門于2010年6月15日完成審閱提交CEO審閱內(nèi)控、規(guī)范化管理的文件2010年6月15日或以前2010年6月1日已提前啟動(dòng)，在進(jìn)行OUC CEO，CFO 和 COO評(píng)估上市專家團(tuán)如審計(jì)師、內(nèi)部審計(jì)師、稅務(wù)事務(wù)所、律師、估價(jià)師、投資者的選擇與各事務(wù)所商談上市的事宜/報(bào)價(jià) - 第一階段2010年6月30日或以前2010年6月1日在進(jìn)行OUC管理層，OUC董事部，萊佛士董事部2010年5月31日前完成以便最終2010年6月年度總結(jié)賬可以納入業(yè)績完成09/10財(cái)務(wù)指標(biāo)2010年6月30日 或以前2010年1月1日目前進(jìn)度決定方/責(zé)任方節(jié)點(diǎn)項(xiàng)目擬完成完成日期日期上市項(xiàng)目主要活動(dòng)時(shí)間表--上市并開始交易-2011年6月15日CEO，CFO，COO等待上市機(jī)構(gòu)對(duì)大學(xué)城的咨詢最終上市審查-2011年6月8日CEO香港ipo流程，CFO，COO與基金匯報(bào)上市的情況上市路演-2011年6月1日CFO，上市專項(xiàng)小組上市委員會(huì)批準(zhǔn)上市招股書完成并恢復(fù)聆訊意見2011年5月30日2011年4月30日CFO，上市專項(xiàng)小組等待上市委員會(huì)聆訊結(jié)果提交招股書A1表-2011年4月1日OUC管理層負(fù)責(zé)與投行、律師，審計(jì)師等一起編寫招股書編寫和提交上市申請(qǐng)報(bào)告A1表2011年3月31日2011年1月1日各職能部門和上市專項(xiàng)小組負(fù)責(zé)向OUC管理層負(fù)責(zé)解決各上市專家團(tuán)審查提出的意見上市專家團(tuán)進(jìn)駐 - 法律前期審查；和 上市專家團(tuán)進(jìn)駐 - 稅務(wù)前期審查；和 投行進(jìn)駐 - 解決專家的意見和問題的解決2011年1月31日2010年12月31日上市專項(xiàng)小組，CFO審計(jì)2008財(cái)務(wù)年財(cái)務(wù)與內(nèi)控審計(jì)與內(nèi)部控制事務(wù)所進(jìn)駐2010年12月31日2010年10月1日上市專項(xiàng)小組，CEO確定上市規(guī)模、集資規(guī)模及上市程序投行進(jìn)駐2010年12月31日2010年9月1日上市專項(xiàng)小組，CEO協(xié)調(diào)與完善上市公司的法律結(jié)構(gòu)與稅務(wù)上市專家團(tuán)進(jìn)駐 - 稅務(wù)前期審查2010年12月31日2010年9月1日上市專項(xiàng)小組，CEO協(xié)調(diào)與完善上市公司的法律結(jié)構(gòu)與稅務(wù)上市專家團(tuán)進(jìn)駐 - 法律前期審查2010年12月31日2010年9月1日OUC董事部，萊佛士董事部OUC董事部，萊佛士董事部決議各層面上市專家團(tuán)的選擇與各事務(wù)所商談上市的事宜/報(bào)價(jià) - 第二階段第二階段擬完成2010年8月1日決定方/責(zé)任方節(jié)點(diǎn)項(xiàng)目擬完成完成日期日期上市后 After Listing公司及管理層是否注意到上市所需的時(shí)間和成本？股東是否準(zhǔn)備好接受某程度上失去公司的控制權(quán)（某些交易或需經(jīng)由公司的獨(dú)立股東事先批準(zhǔn)）？公司管理層是否準(zhǔn)備好接受對(duì)上市公司嚴(yán)謹(jǐn)?shù)某掷m(xù)責(zé)任要求以及接受公眾人士的詳細(xì)審查？董事是否知悉董事會(huì)任何人事變動(dòng)也可能影響公司的股價(jià)及投資者的信心？公司管理層是否愿意花時(shí)間與投資者及研究分析員會(huì)晤及溝通？管理層能否平衡公司的短期表現(xiàn)（如盡量提高股東價(jià)值）與較長遠(yuǎn)的企業(yè)策略？董事是否知悉公司上市后其誠信責(zé)任及買賣股票的限制？上市后 After Listing項(xiàng)目主板創(chuàng)業(yè)板持續(xù)責(zé)任《上市規(guī)則》載有發(fā)行人在其證券于本交易所上市后須即遵從的相關(guān)持續(xù)責(zé)任，主要內(nèi)容包括：1. 一般披露責(zé)任，包括有關(guān)即時(shí)公布預(yù)期屬股價(jià)敏感的資料（見下文「股價(jià)敏感資料的披露」）。

2. 就本交易所對(duì)發(fā)行人上市證券的價(jià)格或成交量異常波動(dòng)或其他問題的查詢作出回應(yīng)。 3. 無論何時(shí)，均須遵從有關(guān)公眾人士持有上市證券數(shù)量的指定最低百分比。 4. 優(yōu)先購買權(quán)：訂明上市發(fā)行人董事須事先在股東大會(huì)上取得股東同意，方可進(jìn)行分配、發(fā)行或授出證券。 5. 股東周年大會(huì)及董事會(huì)會(huì)議的安排。上市后 After Listing項(xiàng)目主板創(chuàng)業(yè)板持續(xù)責(zé)任6. 財(cái)務(wù)資料的披露（見下文「財(cái)務(wù)資料的披露」）。 7. 通知本交易所有關(guān)上市發(fā)行人的公司章程大綱或章程細(xì)則或同等文件的改動(dòng)、其董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)的人事變動(dòng)、附于任何類別上市證券的權(quán)利的更改、核數(shù)師或會(huì)計(jì)年度結(jié)算日的任何變更、公司秘書或注冊(cè)地址的變動(dòng)。 8. 將公告、通函及其他文件的初稿提交本交易所審閱。 9. 交易及交收安排。 10. 董事買賣證券、服務(wù)合約、提名及聯(lián)絡(luò)資料。上市后 After Listing項(xiàng)目主板創(chuàng)業(yè)板企業(yè)管治交易所提倡采納高水平的企業(yè)管治，并鼓勵(lì)及／或要求上市發(fā)行人確保他們擁有充足及有效的內(nèi)部監(jiān)控制度，處理財(cái)務(wù)及監(jiān)察事宜。1. 獨(dú)立非執(zhí)行董事發(fā)行人須委任最少三名獨(dú)立非執(zhí)行董事。其中至少一名獨(dú)立非執(zhí)行董事必須具備適當(dāng)?shù)膶I(yè)資格，或具備適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)或相關(guān)的財(cái)務(wù)管理專長2. 審核委員會(huì)發(fā)行人必須設(shè)立審核委員會(huì)，其成員須全部是非執(zhí)行董事。

審核委員會(huì)至少要有三名成員，其中又至少要有一名是具備適當(dāng)專業(yè)資格，或具備適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)或相關(guān)的財(cái)務(wù)管理專長的獨(dú)立非執(zhí)行董事。審核委員會(huì)的成員必須以獨(dú)立非執(zhí)行董事占大多數(shù)，出任主席者亦必須是獨(dú)立非執(zhí)行董事。上市后 After Listing項(xiàng)目主板創(chuàng)業(yè)板所得款項(xiàng)用途的披露主板發(fā)行人須在其年報(bào)內(nèi)披露在股份發(fā)售中所籌得款項(xiàng)的運(yùn)用方式，及是否與上市文件內(nèi)所披露的相同創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人須在上市后首兩個(gè)會(huì)計(jì)年度的全年及半年賬目內(nèi)，刊載一份詳細(xì)說明，比較其實(shí)際進(jìn)度與載于上市文件的業(yè)務(wù)目標(biāo)。股價(jià)敏感資料的披露如可合理地預(yù)期有任何資料會(huì)影響證券在市場活動(dòng)中的價(jià)格，上市發(fā)行人須在合理切實(shí)可行的情況下，盡快通知本交易所及投資大眾。為協(xié)助發(fā)行人及其董事履行他們?cè)凇渡鲜幸?guī)則》中的責(zé)任，交易所刊發(fā)的《股價(jià)敏感資料披露指引》載有該項(xiàng)披露的強(qiáng)制性最低準(zhǔn)則。上市后 After Listing項(xiàng)目主板創(chuàng)業(yè)板財(cái)務(wù)資料的披露時(shí)間為保障投資者及提倡更高標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)匯報(bào)，以便投資者作出知情的投資決定，上市發(fā)行人須適時(shí)刊發(fā)其財(cái)務(wù)業(yè)績。主板發(fā)行人必須在財(cái)政期間完結(jié)之日起計(jì)：不遲于4個(gè)月刊發(fā)年報(bào)；及不遲于3個(gè)月刊發(fā)半年度報(bào)告。創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人必須在財(cái)政期間完結(jié)之日起計(jì)：不遲于3個(gè)月刊發(fā)年報(bào)；及不遲于45日刊發(fā)半年度報(bào)告；及不遲于45日刊發(fā)季度報(bào)告。

內(nèi)容《上市規(guī)則》載有上市發(fā)行人須在其初步業(yè)績公告、中期報(bào)告、年度報(bào)告、上市文件及有關(guān)股本證券的通函內(nèi)所至少載列的財(cái)務(wù)資料。上市后 After Listing項(xiàng)目主板創(chuàng)業(yè)板出售股份的限制交易所對(duì)控股股東在公司新上市后出售股份施加若干限制?；旧?，凡于上市時(shí)被視為控股股東的人士，不得進(jìn)行下列事項(xiàng)：a. 自新申請(qǐng)人在上市文件中披露控股股東持有股權(quán)當(dāng)日起至證券開始在本交易所買賣日起計(jì)滿6個(gè)月之日期之期間內(nèi)，出售其擁有的上市發(fā)行人的股份；或b. 在上述期限屆滿當(dāng)日起計(jì)的6個(gè)月內(nèi)，出售其發(fā)行人的權(quán)益，以致其不再成為控股股東。新申請(qǐng)人的控股股東須向發(fā)行人及本交易所承諾，自新申請(qǐng)人在上市文件中披露控股股東持有股權(quán)當(dāng)日起至其證券開始在本交易所買賣日起計(jì)滿12個(gè)月之日期止之期間內(nèi)，如他／他們將名下實(shí)益擁有的證券質(zhì)押或押記予認(rèn)可機(jī)構(gòu)，則立即向發(fā)行人及本交易所披露有關(guān)質(zhì)押或押記事宜。每名董事在履行其董事職務(wù)時(shí)，必須：(a) 誠實(shí)及善意地以公司的整體利益為前提行事；(b) 為適當(dāng)目的行事；(c) 對(duì)上市發(fā)行人資產(chǎn)的運(yùn)用或?yàn)E用向上市發(fā)行人負(fù)責(zé)；(d) 避免實(shí)際及潛在的利益和職務(wù)衝突；(e) 全面及公正地披露其與上市發(fā)行人訂立的合約中的權(quán)益；及(f) 以應(yīng)有的技能、謹(jǐn)慎和勤勉行事，程度相當(dāng)於別人合理地預(yù)期一名具備相同知識(shí)及經(jīng)驗(yàn)，並擔(dān)任上市發(fā)行人董事職務(wù)的人士所應(yīng)有的程度。

(1) 上市發(fā)行人的董事會(huì)必須包括至少三名獨(dú)立非執(zhí)行董事；及(2) 其中至少一名獨(dú)立非執(zhí)行董事必須具備適當(dāng)?shù)膶I(yè)資格，或具備適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)或相關(guān)的財(cái)務(wù)管理專長。審核委員會(huì)每家上市發(fā)行人必須設(shè)立審核委員會(huì)，其成員須全部是非執(zhí)行董事。審核委員會(huì)至少要有三名成員，其中又至少要有一名是如《上市規(guī)則》第(2) 條所規(guī)定具備適當(dāng)專業(yè)資格，或具備適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)或相關(guān)的財(cái)務(wù)管理專長的獨(dú)立非執(zhí)行董事。審核委員會(huì)的成員必須以上市發(fā)行人的獨(dú)立非執(zhí)行董事佔(zhàn)大多數(shù)，出任主席者亦必須是獨(dú)立非執(zhí)行董事。

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