“ 感謝每個閱讀的小伙伴，希望能幫助到大家?！盻_月光作箋
——每個月/季/年度，對于每個企業(yè)而言，每個財務(wù)人員都會根據(jù)公司的財務(wù)數(shù)據(jù)進行各類的數(shù)據(jù)分析，而這些數(shù)據(jù)分析能夠反應(yīng)出企業(yè)不同的情況。主要有以下幾類常見的基本指標(biāo)：
盈利能力分析
1. 銷售凈利率：
含義：凈利潤占銷售收入的百分比，用以衡量企業(yè)在一定時期的銷售收入獲取的能力。
公式：銷售凈利率=（凈利潤÷銷售收入）×100%
表示：該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強。
2. 資產(chǎn)凈利率：
含義：企業(yè)凈利與平均資產(chǎn)總額的百分比，該指標(biāo)表明企業(yè)資產(chǎn)的利用效果。
公式：資產(chǎn)凈利率=（凈利潤÷總資產(chǎn)）×100%
表示：該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強。
3. 權(quán)益凈利率（ROE）：
含義：是凈利潤與平均股東權(quán)益的百分比，用以衡量公司運用自有資本的效率
公式：權(quán)益凈利率=（凈利潤÷股東權(quán)益）×100%
表示：該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強
4. 總資產(chǎn)報酬率：
含義：以投資報酬為基礎(chǔ)分析企業(yè)獲利能力,是企業(yè)投資報酬與投資總額之間的比率。
公式：總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額×100%
表示：該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強。
5. 營業(yè)利潤率：
含義：指企業(yè)的營業(yè)利潤與營業(yè)收入的比率。衡量企業(yè)經(jīng)營效率的指標(biāo)，反映在考慮營業(yè)成本的情況下，企業(yè)管理者通過經(jīng)營獲取利潤的能力。
公式：營業(yè)利潤率=（營業(yè)利潤÷營業(yè)收入）×100%
表示：該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強。
6. 成本費用利潤率：
含義：企業(yè)一定期間的利潤總額與成本、費用總額的比率。
公式：成本費用利潤率=（利潤總額÷成本費用總額）×100%
表示：該比率越大，企業(yè)的經(jīng)營效益越高。
盈利質(zhì)量分析
7. 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率：
含義：經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與全部資產(chǎn)的比率。該指標(biāo)考評企業(yè)全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力。公式：全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷平均資產(chǎn)總額）×100%
表示：比值越大說明資產(chǎn)利用效果越好，利用資產(chǎn)創(chuàng)造的現(xiàn)金流入越多財務(wù)分析指標(biāo)，整個企業(yè)獲取現(xiàn)金能力越強，經(jīng)營管理水平越高。反之，則經(jīng)營管理水平越低，經(jīng)營者有待提高管理水平，進而提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。
8. 盈利現(xiàn)金比率：
含義：反映本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量之間的比率關(guān)系
公式：盈利現(xiàn)金比率=（經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷凈利潤）×100%
表示：該比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量越強，其值一般應(yīng)大于1。
9. 銷售收現(xiàn)比率：
含義：反映公司每1元主營業(yè)務(wù)收入中，有多少實際收到現(xiàn)金的收益
公式：銷售收現(xiàn)比率=（銷售商品或提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金÷主營業(yè)務(wù)收入凈額）×100%
表示：數(shù)值越大表明銷售收現(xiàn)能力越強，銷售質(zhì)量越高。
償債能力分析
10.凈運營資本
含義：廣義營：企業(yè)的流動資產(chǎn)總額，這個概念主要在研究企業(yè)資產(chǎn)的流動性和周轉(zhuǎn)狀況時使用。狹義：指企業(yè)的流動資產(chǎn)總額減去各類流動負(fù)債后的余額。
公式：凈運營資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=長期資本-長期資產(chǎn)；
表示：對比企業(yè)連續(xù)多期的值，進行比較分析。
11.流動比率
含義：是流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的比率。
公式：流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債
表示：比率越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強，短期償債能力亦越強；反之則弱。
12.速動比率
含義：指企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率，速動資產(chǎn)是企業(yè)的流動資產(chǎn)減去存貨和預(yù)付費用后的余額，主要包括現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等項目。
公式：速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債；
表示：速動比率過低，企業(yè)的短期償債風(fēng)險較大，速動比率過高，企業(yè)在速動資產(chǎn)上占用資金過多，會增加企業(yè)投資的機會成本。
13.現(xiàn)金比率
含義：是在企業(yè)因大量賒銷而形成大量的應(yīng)收賬款時，考察企業(yè)的變現(xiàn)能力時所運用的指標(biāo)。
公式：現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）÷流動負(fù)債；
表示：現(xiàn)金比率越高，說明變現(xiàn)能力越強。
14.現(xiàn)金流量比率
含義：是指現(xiàn)金流量與其他項目數(shù)據(jù)相比所得的值。
公式：現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷流動負(fù)債；
表示：比率越高，說明企業(yè)的財務(wù)彈性越好
15.資產(chǎn)負(fù)債率
含義：用以衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進行經(jīng)營活動的能力,以及反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度的指標(biāo),通過將企業(yè)的負(fù)債總額與資產(chǎn)總額相比較得出,反映在企業(yè)全部資產(chǎn)中屬于負(fù)債比率。
公式：資產(chǎn)負(fù)債率=（總負(fù)債÷總資產(chǎn)）×100%；
表示：該比值越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全。
16.產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)
含義：權(quán)益乘數(shù)又稱股本乘數(shù)，是指資產(chǎn)總額相當(dāng)于股東權(quán)益的倍數(shù)。
產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比率
公式：產(chǎn)權(quán)比率=總負(fù)債÷股東權(quán)益，
權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷股東權(quán)益；
表示：產(chǎn)權(quán)比率越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全。
17.利息保障倍數(shù)
含義：是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所獲得的息稅前利潤與利息費用之比。它是衡量企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)。
公式：利息保障倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費用=（凈利潤+利息費用+所得稅費用）÷利息費用；
表示：利息保障倍數(shù)越大財務(wù)分析指標(biāo)，利息支付越有保障。
18.現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)
含義：指經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為利息費用的倍數(shù)。它比收益基礎(chǔ)的利息保障倍數(shù)更可靠，因為實際用以支付利息的是現(xiàn)金，而非收益。
公式：現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷利息費用；
表示：現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障。
19.經(jīng)營現(xiàn)金流量債務(wù)比
含義：指經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與債務(wù)總額比
公式：經(jīng)營現(xiàn)金流量債務(wù)比=（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷債務(wù)總額）×100%；
表示：比率越高，償還債務(wù)總額的能力越強。
營運能力分析
20.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
含義：是企業(yè)在一定時期內(nèi)賒銷凈收入與平均應(yīng)收賬款余額之比。它是衡量企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度及管理效率的指標(biāo)
公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷應(yīng)收賬款；
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷應(yīng)收賬款）；
應(yīng)收賬款與收入比=應(yīng)收賬款÷銷售收入
表示：一般情況下，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好，周轉(zhuǎn)率高，表明賒賬越少，收賬迅速，賬齡較短；資產(chǎn)流動性強，短期償債能力強；可以減少壞賬損失等。
21.存貨周轉(zhuǎn)率
含義：是企業(yè)一定時期營業(yè)成本（銷貨成本）與平均存貨余額的比率。
公式：存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷存貨；
存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷存貨）；
存貨與收入比=存貨÷銷售收入；
表示：存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。
22.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
含義：指企業(yè)一定時期內(nèi)主營業(yè)務(wù)收入凈額同平均流動資產(chǎn)總額的比率，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是評價企業(yè)資產(chǎn)利用率的一個重要指標(biāo)。
公式：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷流動資產(chǎn)；
流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷流動資產(chǎn)）；
流動資產(chǎn)與收入比=流動資產(chǎn)÷銷售收入
表示：該指標(biāo)越高，表明企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，利用越好。
23.凈營運資本周轉(zhuǎn)率
含義：表明企業(yè)營運資本的經(jīng)營效率，反映每投入1元營運資本所能獲得的銷售收入，同時也反映了每年每一元銷售收入需要配備多少營運資金。
公式：凈營運資本周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷凈營運資本；
凈營運資本周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷凈營運資本）；
凈營運資本與收入比=凈營運資本÷銷售收入；
表示：如果營運資本周轉(zhuǎn)率過低，表明營運資本使用率太低，即相對營運資本來講，銷售不足，有潛力可挖；如果營運資本周轉(zhuǎn)率過高，則表明資本不足，業(yè)務(wù)清償債務(wù)危機之中。
24.非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
含義：營業(yè)收入與非流動資產(chǎn)的比率
公式：非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷非流動資產(chǎn)；
非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷非流動資產(chǎn)）；
非流動資產(chǎn)與收入比=非流動資產(chǎn)÷銷售收入；
表示：數(shù)額越高，說明對于非流動資產(chǎn)的管理效率越高。
25.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
含義：是企業(yè)一定時期的銷售收入凈額與平均資產(chǎn)總額之比,它是衡量資產(chǎn)投資規(guī)模與銷售水平之間配比情況的指標(biāo)。
公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷總資產(chǎn)；
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷總資產(chǎn)）；
總資產(chǎn)與收入比=總資產(chǎn)÷銷售收入；
表示：轉(zhuǎn)率越高，說明企業(yè)銷售能力越強,資產(chǎn)投資的效益越好。
發(fā)展能力分析
26.股東權(quán)益增長率
含義：指反映了企業(yè)當(dāng)年股東權(quán)益的變化水平，體現(xiàn)了企業(yè)資本的積累能力，是評價企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾攧?wù)指標(biāo)。
公式：股東權(quán)益增長率=（本期股東權(quán)益增加額÷股東權(quán)益期初余額）×100%；
表示：該比率越高，說明企業(yè)資本積累能力越強，企業(yè)的發(fā)展能力也越好。
27.資產(chǎn)增長率
含義：是企業(yè)本年總資產(chǎn)增長額同年初資產(chǎn)總額的比率，反映企業(yè)本期資產(chǎn)規(guī)模的增長情況。
公式：資產(chǎn)增長率=（本期資產(chǎn)增加額÷資產(chǎn)期初余額）×100%；
表示：總資產(chǎn)增長率越高，表明企業(yè)一定時期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴張的速度越快。但在分析時，需要關(guān)注資產(chǎn)規(guī)模擴張的質(zhì)和量的關(guān)系，以及企業(yè)的后續(xù)發(fā)展能力，避免盲目擴張。
28.銷售增長率
含義：是企業(yè)本年銷售收入增長額同上年銷售收入總額之比。本年銷售增長額為本年銷售收入減去上年銷售收入的差額，它是分析企業(yè)成長狀況和發(fā)展能力的基本指標(biāo)。
公式：銷售增長率=（本期營業(yè)收入增加額÷上期營業(yè)收入）×100%；
表示：該指標(biāo)越大，表明其增長速度越快，企業(yè)市場前景越好 。
29.凈利潤增長率
含義：指企業(yè)當(dāng)期凈利潤比上期凈利潤的增長幅度。
公式：凈利潤增長率=（本期凈利潤增加額÷上期凈利潤）×100%
表示：指標(biāo)值越大代表企業(yè)盈利能力越強。
30.營業(yè)利潤增長率
含義：是企業(yè)本年營業(yè)利潤增長額與上年營業(yè)利潤總額的比率，它反映企業(yè)營業(yè)利潤的增減變動情況。
公式：營業(yè)利潤增長率=（本期營業(yè)利潤增加額÷上期營業(yè)利潤）×100%；
表示：營業(yè)利潤率越高，說明企業(yè)百元商品銷售額提供的營業(yè)利潤越多，企業(yè)的盈利能力越強；反之，此比率越低，說明企業(yè)盈利能力越弱。
以上各分析指標(biāo)均屬于個人日常收集，后續(xù)有新增指標(biāo)，會持續(xù)更新，謝謝！
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