香港上市流程(新三板上市條件和流程)

香港作為主要國際金融中心之一，匯聚了大批國際金融證券機構(gòu)和專業(yè)人才，且市場融資資金規(guī)模雄厚，使得國內(nèi)企業(yè)近年來紛紛接踵而至香港證券市場，那么到香港上市流程有哪些呢？

對于國內(nèi)有上市需求的企業(yè)來說，目前有內(nèi)地上市、香港上市、美股上市這三個主流的企業(yè)上市方案，相較于其它上市方案，赴港上市有以下優(yōu)點：

01 全球領(lǐng)先的IPO集資地

香港過去12年當(dāng)中，有7年登上全球IPO集資榜首。

02 連接中國、連接世界

滬港通和深港通，連接著香港、上海和深圳的2,000多只股票。

03 擁抱科技公司

香港聯(lián)交所目前有128家新經(jīng)濟公司，募集5537億元，占整個市場57%。

04 亞洲第一大生物科技集資中心

18A章生物科技公司上市數(shù)量：47家，醫(yī)療健康行業(yè)市值35,360億元。

美國上市成本高，加之大量公司回港二次上市；中國內(nèi)地上市條件嚴格，且審核時間較長香港上市流程，科創(chuàng)板上市規(guī)則趨嚴；根據(jù)目前的市場環(huán)境，赴港上市可能是較佳的方案。

香港上市流程主要有四個階段：聘請保薦人與各中介機構(gòu)，遞交上市申請表，上市聆聽，股票定價，正式發(fā)行上市。以下會這四個階段的詳細講解：

香港上市流程第一階段

企業(yè)要想在香港上市需做好前期準備工作以及境內(nèi)報批，首先要確定上市方案，確定上市方案由保薦人牽頭召集其他中介機構(gòu)召開全體大會討論上市重組、上市潛在問題跟商議解決方案、上市時間表等；公司內(nèi)部資源準備和資料整理；公司委派高級領(lǐng)導(dǎo)負責(zé)上市整體工作，可考慮成立四個主要工作小組：法律組，財務(wù)組，業(yè)務(wù)組和綜合組，公司需要事先整理自成立以來的所有重大文件及財務(wù)、業(yè)務(wù)資料；聯(lián)同各中介機構(gòu)及公司進行必要的盡職調(diào)查、實地考擦、現(xiàn)場訪談等程序，準備上市申請所需要的所有文件及就其正確性進行驗證。

香港上市流程第二階段

接著就需要企業(yè)想港交所提交招股說明書以及一些相關(guān)文件，申請報告內(nèi)容有：公司演變及業(yè)務(wù)概況，股本結(jié)構(gòu)，公司治理結(jié)構(gòu)，財務(wù)狀況與經(jīng)營業(yè)績，相關(guān)文件里要包括股東大會及董事會決議，營業(yè)執(zhí)照，特殊行業(yè)許可證，公司章程，申請人以及中介機構(gòu)聯(lián)系表等；行業(yè)監(jiān)管部門出具的監(jiān)管意見書；國有資產(chǎn)管理部門關(guān)于國有股權(quán)設(shè)置以及國有股減（轉(zhuǎn)）持的相關(guān)批復(fù)文件；募集資金投資項目的審批、核準或備案文件；近三年（主板）或兩年（創(chuàng)業(yè)板）稅務(wù)部門出具的納稅證明；境內(nèi)法律意見書；提交完上市申請后，便可預(yù)約暫定聆訊日期，香港證監(jiān)會和聯(lián)交所，會針對上市申請文件做出審批和提問，做出的提問由公司聯(lián)同保薦人與各中介機構(gòu)一起回答；經(jīng)過多番提問和回復(fù)，若認為企業(yè)基本上適合上市，可向上市委員會（主板）推薦召開上市聆訊做最后質(zhì)詢，或上市科內(nèi)部開會審批上市申請（創(chuàng)業(yè)板）.

香港上市第三階段

通過香港上市聆訊或?qū)徟?，主承銷將會立即向基金經(jīng)理遞交研究報告，讓機構(gòu)投資者和基金經(jīng)理充分了解公司的前景及估值，承銷商根據(jù)預(yù)前路演的回饋與發(fā)行人商量發(fā)行價格區(qū)間，在開展路演時，安排機構(gòu)投資者和基金經(jīng)理與公司的管理層進行面談，加深機構(gòu)投資者和基金經(jīng)理對公司的了解。最后向公眾派發(fā)招股書以及新股申請表格，收款銀行收集與處理填好的表格與新股認購款。

香港上市第四階段

最后就是香港上市流程最后一步了，即正式發(fā)行上市，首先向全球?qū)I(yè)機構(gòu)投資者進行國際配售，通常占股份發(fā)行總數(shù)的90%左右香港上市流程，接著向香港的公眾投資者公開發(fā)行，發(fā)行股份占股份發(fā)行總數(shù)的10%。如果公開發(fā)行反映熱烈及超額認購，會啟動上市規(guī)則中的“回撥機制”，主承銷商可以與公司商量在發(fā)行中安排“超額認購權(quán)”以便發(fā)行效果最佳。承銷商與發(fā)行人根據(jù)國際配售和公開發(fā)行的反應(yīng)商定發(fā)行價格和進行股票派發(fā)。股價發(fā)行完成后，整個香港上市流程就完成了。

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