創(chuàng)業(yè)板上市條件五條標(biāo)準(zhǔn)(創(chuàng)業(yè)板塊上市條件)

主板和創(chuàng)業(yè)板上市條件的異同

一、主體資格:A股主板 依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司。創(chuàng)業(yè)板 依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司

二、經(jīng)營年限：A股主板 持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當(dāng)在3年以上(有限公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份公司可連續(xù)計算)。創(chuàng)業(yè)板 持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當(dāng)在3年以上(有限公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份公司可連續(xù)計算)。

三、盈利要求：A股主板 （1）最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3,000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)；（2）最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5,000萬元；或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元；（3）最近一期不存在未彌補(bǔ)虧損。 創(chuàng)業(yè)板 最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續(xù)增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近一年營業(yè)收入不少于5000萬元，最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于30％。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù)（注：上述要求為選擇性標(biāo)準(zhǔn)，符合其中一條即可）

四、資產(chǎn)要求：A股主板 最近一期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%。 創(chuàng)業(yè)板 最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬元。

五、股本要求：A股主板 發(fā)行前股本總額不少于人民幣3,000萬元。創(chuàng)業(yè)板 企業(yè)發(fā)行后的股本總額不少于3,000萬元。

六、主營業(yè)務(wù)要求：A股主板 最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化。創(chuàng)業(yè)板 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主營業(yè)務(wù)突出。同時，要求募集資金只能用于發(fā)展主營業(yè)務(wù)。

七、董事及管理層：A股主板 最近3年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化。創(chuàng)業(yè)板 最近2年內(nèi)未發(fā)生重大變化。

八、實際控制人：A股主板 最近3年內(nèi)實際控制人未發(fā)生變更。創(chuàng)業(yè)板 最近2年內(nèi)實際控制人未發(fā)生變更。

九、同業(yè)競爭：A股主板 發(fā)行人的業(yè)務(wù)與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競爭。創(chuàng)業(yè)板 發(fā)行人與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競爭。

十、關(guān)聯(lián)交易：A股主板 不得有顯失公平的關(guān)聯(lián)交易創(chuàng)業(yè)板上市條件五條標(biāo)準(zhǔn)，關(guān)聯(lián)交易價格公允，不存在通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的情形。創(chuàng)業(yè)板 不得有嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。

十一、成長性與創(chuàng)新能力： A股主板 無。 創(chuàng)業(yè)板 發(fā)行人具有較高的成長性，具有一定的自主創(chuàng)新能力，在科技創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等方面具有較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢(請參考“兩高五新”，即高科技：企業(yè)擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的；高增長：企業(yè)增長高于國家經(jīng)濟(jì)增長，高于行業(yè)經(jīng)濟(jì)增長； 新經(jīng)濟(jì)：1）互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的結(jié)合 2）移動通訊 3）生物醫(yī)藥；新服務(wù)：新的經(jīng)營模式（例如 1）金融中介 2）物流中介 3）地產(chǎn)中介）新能源：可再生能源的開發(fā)利用,資源的綜合利用；新材料：提高資源利用效率的材料；節(jié)約資源的材料；新農(nóng)業(yè)：具有農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化；提高農(nóng)民就業(yè)、收入的)。

十二、募集資金用途：A股主板 應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上用于主營業(yè)務(wù)。創(chuàng)業(yè)板 應(yīng)當(dāng)具有明確的用途，且只能用于主營業(yè)務(wù)。

十三、限制行為：A股主板 （1） 發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響。（2） 發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響。（3） 發(fā)行人最近一個會計年度的營業(yè)收入或凈利潤對關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴。（4） 發(fā)行人最近一個會計年度的凈利潤主要來自合并財務(wù)報表范圍以外的投資收益。（5） 發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險。（6） 其他可能對發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。創(chuàng)業(yè)板 （1） 發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響。（2） 發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響。（3） 發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或者技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險。（4） 發(fā)行人最近一年的營業(yè)收入或凈利潤對關(guān)聯(lián)方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴。（5） 發(fā)行人最近一年的凈利潤主要來自合并財務(wù)報表范圍以外的投資收益。（6） 其他可能對發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。

十四、違法行為：A股主板 最近36個月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在36個月前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)；最近36個月內(nèi)無其他重大違法行為。創(chuàng)業(yè)板 發(fā)行人最近3年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的重大違法行為；發(fā)行人及其股東最近3年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在3年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形。

十五、發(fā)審委：A股主板 設(shè)主板發(fā)行審核委員會，25人。創(chuàng)業(yè)板 設(shè)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會，加大行業(yè)專家委員的比例，委員與主板發(fā)審委委員不互相兼任。（相關(guān)內(nèi)容將在修訂后的《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》中得到體現(xiàn)）。

十六、初審征求意見：A股主板 征求省級人民政府、國家發(fā)改委意見。 創(chuàng)業(yè)板 無。

十七、保薦人持續(xù)督導(dǎo)：A股主板 首次公開發(fā)行股票的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時間及其后2個完整會計年度；上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時間及其后2個完整會計年度。持續(xù)督導(dǎo)的期間自證券上市之日起計算。創(chuàng)業(yè)板 在發(fā)行人上市后3個會計年度內(nèi)履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任（相關(guān)內(nèi)容將在修訂后的《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》中得到體現(xiàn)）。

十八、創(chuàng)業(yè)板其他要求：1、發(fā)行人的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴。2、在公司治理方面參照主板上市公司從嚴(yán)要求，要求董事會下設(shè)審計委員會，并強(qiáng)化獨(dú)立董事履職和控股股東責(zé)任。3、要求保薦人對公司成長性、自主創(chuàng)新能力作盡職調(diào)查和審慎判斷，并出具專項意見。4、要求發(fā)行人的控股股東對招股說明書簽署確認(rèn)意見。5、要求發(fā)行人在招股說明書顯要位置做出風(fēng)險提示，內(nèi)容為“本次股票發(fā)行后擬在創(chuàng)業(yè)板市場上市，該市場具有較高的投資風(fēng)險。創(chuàng)業(yè)板公司具有業(yè)績不穩(wěn)定、經(jīng)營風(fēng)險高等特點(diǎn)創(chuàng)業(yè)板上市條件五條標(biāo)準(zhǔn)，投資者面臨較大的市場波動風(fēng)險，投資者應(yīng)充分了解創(chuàng)業(yè)板市場的投資風(fēng)險及本公司所披露的風(fēng)險因素，審慎作出投資決定”。6、不要求發(fā)行人編制招股說明書摘要。

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