際華集團股吧民營企業(yè)掛牌上市
第二章：際華集團股吧,工程項目大背景
第二章：掛牌上市的迫切性
第二章：設立掛牌上市辦公設備政府機構
第二章：聘選中介
第三章：企業(yè)化改造及資本運作
第六章：募股計劃及資本金投向
第七章：編撰掛牌上市材料并審報
第八章： 其他事宜
第二章：工程項目大背景
2008年3月21日證監(jiān)會發(fā)布《中小板規(guī)則征求意見稿》，有關中小板的呼聲越感臨近，在全球經濟日漸一體化的今天，火炬計劃，產業(yè)發(fā)展高科技民營企業(yè)對中國來說尤為重要。目前，中國經濟持續(xù)看漲，各中小民營企業(yè)中，基本合乎中際華集團股吧,小板掛牌上市條件的有1200數家，已經改制和完成特殊教育期的民營企業(yè)500數家。對于中小板各地政府也十分重視，各省市政府，金融局、發(fā)改委等已篩選、培育，甚至特殊教育了一批中小民營企業(yè)為中小板掛牌上市做預備。此大背景下，包括中關村在內際華集團股吧,的各大學科技園區(qū)也積極醞釀、備戰(zhàn)中小板第一波掛牌上市組織工作。
第二章：掛牌上市的迫切性
在當前經濟競爭日漸激烈和產業(yè)金融緊密結合的趨勢下，民營企業(yè)掛牌上市無疑是主動提升經營方式實力、不斷擴大影響、使民營企業(yè)規(guī)?？焖贁U張、際華集團股吧,經濟效益顯著提高的最佳途徑。
一、可籌措民營企業(yè)產業(yè)發(fā)展的大筆資本金
掛牌上市透過發(fā)售優(yōu)先股能快速籌措一大筆大筆資本金。中小板掛牌上市的中小民營企業(yè)，通常發(fā)售新股發(fā)行1500萬-3000萬，假設發(fā)售價為7元，便可快速籌措1.05億-2.1億資本金，這際華集團股吧,筆資本金是其它股權融資渠道所不可能取得的。而且作為直接股權融資不需付利息，資本金生產成本很低。另外，中小板掛牌上市民營企業(yè)發(fā)售價極高，根據中國證監(jiān)會對優(yōu)先股發(fā)售最新精神，優(yōu)先股發(fā)售按消費市場化監(jiān)督機制運行，對發(fā)售產品價格、際華集團股吧,發(fā)售估值水平、發(fā)售方式不再規(guī)定。除此之外，際華集團股吧,中小板消費市場發(fā)售估值水平通常高于SSD，例如，香港SSD估值水平為4--5倍，而中小板則為10-15倍；在美國證券消費市場中，NASDAQ初次發(fā)售估值水平平均為70倍左右，比紐約SSD消費市場高出50%。
二、籌措資金生產成本低
我國中小板消費市場的籌措資金生產成本預計會較高，掛牌上市費和會員費將會低于境外和香港中小板消費市場。目前SSD消費市場占籌措資金生產成本最大部分的債券承銷服務費占全部股權融資約在2.5%，因此預計中小板消費市場的掛牌上市生產際華集團股吧,成本相差不大，而且所有中介服務費、債券承銷服務費均能在掛牌上市后支付，因此掛牌上市資本金需求并不極高。
三、可使民營企業(yè)金融資產快速產品服務
設某中小民營企業(yè)注冊資本2000多萬元，凈利潤為2200多萬元，作價凈利潤為1.1元，負債率為20%，掛牌上際華集團股吧,市可發(fā)售新股發(fā)行2000億股，發(fā)售價為10元，可快速籌措資本金2億，其凈利潤快速提升為2.22億，作價凈利潤快速增至5.55元企業(yè)上市流程，不斷擴大5倍，負債率為2.4%，降低達10倍企業(yè)上市流程，金融資產質量大大改善。除此之外，由于中小板優(yōu)先股全流通，優(yōu)先際華集團股吧,股掛牌上市后，如優(yōu)先股為20元，則原有的2000際華集團股吧,億股快速產品服務為4億，主辦人金融資產實際快速不斷擴大20倍。
四、便于創(chuàng)建現代民營企業(yè)的運行監(jiān)督機制
民營企業(yè)進行企業(yè)化改組和掛牌上市，就是要使民營企業(yè)轉換民營企業(yè)經營方式監(jiān)督機制，形成職責分明、相互制約的現代民營企業(yè)運行體系，際華集團股吧,實現所有權與經營方式權的分離，使民營企業(yè)成為自主經營方式、自負盈虧、自我約束的商品生產者與經營方式者。只有掛牌上市，就可以徹底使中小民營企業(yè)創(chuàng)建完備的企業(yè)法人環(huán)境治理結構，使民營企業(yè)從家長制和家族式中擺脫出來，際華集團股吧,就可以使民營企業(yè)創(chuàng)建持續(xù)創(chuàng)新的監(jiān)督機制。
五、民營企業(yè)透過際華集團股吧,不斷股權融資邁入高速成長近地點
在中小板發(fā)售新股發(fā)行掛牌上市募集一大筆資本金只是在中小板股權融資的第一步，掛牌上市以后子公司還能透過配股和增發(fā)新股發(fā)行不斷股權融資、股權投資、再股權融資、再股權投資，快速不斷擴大規(guī)模，邁入高速產業(yè)發(fā)展近地點。
六、民營企業(yè)老總相關人員和員工能獲取巨大股權投資股權投資回報
在過去的20年里，中國外流了大量的技術專業(yè)人才，而在未來的日子里中國將外際華集團股吧,流大量的管理工作專業(yè)人才。各民營企業(yè)的老總相關人員、創(chuàng)始人、技術專業(yè)人就可以否取得他們應得的高額股權投資回報，中小板的開設將使這種可能變?yōu)楝F實。在中小板消費市場民營企業(yè)老總相關人員能以主辦人身份直接入股，將來優(yōu)先股掛牌上市后賣出產品服務，可贏得巨大的股權投資股權投資回報，例如，某民營企業(yè)副總經理以作價1元際華集團股吧,的產品價格認購10億股，即投入10多萬元；優(yōu)先股掛牌上市后其產品價格為20元，亦即10億股可產品服務200多萬元，也就是說副總經理透過10多萬元的投際華集團股吧,入而贏得了190萬的利潤股權投資回報，利潤率高達19倍，這也是只有資本消費市場就可以實現的奇跡。
除此之外，還能透過期權和熱蒙堡縣的設置，構筑子公司的長期股權激勵監(jiān)督機制。如聯(lián)想子公司于1998年9月授與趙曉明等八位常務董事800億股熱蒙堡縣，在未來10際華集團股吧,周內以作價1.12港幣（收市價一直在6元以內）的產品價格購買，其中趙曉明被授與200億股熱蒙堡縣。幾位常務董事預期都可贏得1000多萬元以內的收益。方正子公司也授與王選等八位常務董事5700億股普通股的熱蒙堡縣，6位常務董事能在7周內以1.39港幣的產品價格行館權，因消費市場價遠高于1.39元，因此也將使八位常務董事贏得極高的收益。
第二章：設立掛牌上市辦公設備政府機構
醞釀近十年之久的中小板已經到了推出倒計時階段，這為中小民營企業(yè)創(chuàng)造了加速產業(yè)發(fā)展的良機。雖然中小板際華集團股吧,掛牌上市門檻會比SSD要低，但是，對于創(chuàng)業(yè)民營企業(yè)而言，從子公司股權結構、企業(yè)法人環(huán)境治理結構到財務制度的整合，使之合乎掛牌上市要求，至少需要半年以內的時間。
首先，擬定掛牌上市計劃、設立掛牌上市組織工作辦公設備室。從組織、財務、經際華集團股吧,營方式等各個方面進行掛牌上市安排。設立掛牌上市籌辦組織工作組是整個掛牌上市預備組織工作的基礎。掛牌上市籌辦組織工作組應當是一個能統(tǒng)籌全局的政府機構，負責有關掛牌上市預備的各種決策事宜，以保證民營企業(yè)在掛牌上市際華集團股吧,預備期皆以掛牌上市為目標展開各項組織工作。
第二章：聘選中介
中介主要是特指為民營企業(yè)在資本經營方式方面提供股權金融資產管理工作服務的證券子公司，具體說就是從事證券發(fā)售與代理買賣，民營企業(yè)資本運作與資本運作，以及基際華集團股吧,金管理工作、風險管理工作等業(yè)務的專業(yè)股權金融資產管理工作政府機構，通常情況下，其組織形式是專門從事股權金融資產管理工作業(yè)務的股權投資管理工作子公司，其核心業(yè)務為掛牌上市運作和民營企業(yè)資本運作與資本運作。
一、進行掛際華集團股吧,牌上市策劃
什么叫掛牌上市？掛牌上市有啥好處？
子公司就能運轉了掛牌上市就是股份子公司將股權對股權投資者進行出售的行為。很簡單，就是股權融資，而且透過掛牌上市發(fā)售優(yōu)先股，掛牌上市子公司所得的資本金是沒有時間生產成本的。在中國，更好的是對于分配沒有任何約束，也就是說掛牌上市就是得到免費終生使用的資本金，而且不用付出。另外，如果子公司經營方式倒閉或退市對優(yōu)先股持有者沒有任何償還的義務。
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