財務風險管理(財務報告的使用風險)

優(yōu)先股籌資風險管理

優(yōu)先股籌資優(yōu)點：長期穩(wěn)定資金、保證國有控股權、有效解決融資瓶頸、資金杠桿作用明顯、提升銀企合作

優(yōu)先股籌資缺點：費用高、無法節(jié)稅、影響資金周轉

建議：完善發(fā)展優(yōu)先股制度、合理安排資本結構、設計合理制度保障普通股和優(yōu)先股股東權益

第三章 投資風險管理

投資風險管理概述

投資風險概述

含義：企業(yè)投資過程中，在各種不可預計或不可控因素的影響下，導致投資不能實現(xiàn)預期目標的可能性

分類：按分散程度：分散風險/不可分散風險；按投資對象：金融投資風險/實業(yè)資本投資風險

投資風險識別

產業(yè)結構風險、投資決策風險、執(zhí)行風險、經營風險的投資過程中的非科學性

金融投資組合的非分散化引發(fā)風險與報酬的不匹配

金融與實業(yè)資本投資相互影響、企業(yè)對投資項目理解不到位

投資風險評估：分析投資環(huán)境—科學預測投資風險—可行性分析—分析投資收益與風險—評價投資機會的選擇—分析評價投資風險的結果

投資風險的控制

構建投資風險預警系統(tǒng)：客觀市場、外部風險、管理實施、財務戰(zhàn)略、財務決策

分階段進行投資風險管理：準備階段：投資項目可行性研究—實施階段：預防建設損失，保證質量 —生產經營階段：確保收益實現(xiàn)，防范控制風險

采用多種投資風險管理方法：盈虧平衡、組織結構圖、流程圖、核對表、經驗調查判斷、決策樹、敏感性分析、動態(tài)風險監(jiān)視法

投資風險具體控制

職責分工與授權批準

投資可行性研究、評估與決策控制

投資執(zhí)行控制

投資處置控制

風險回避、風險控制、風險轉移、風險自留、后備措施

風險控制計劃

原則：有效性、謹慎性、創(chuàng)新性、分類控制

誤區(qū)克服方法：著眼未來、適度的投資規(guī)模、不投不懂領域、靈活經營機制、發(fā)揮專家作用、 合作伙伴實力相當、掌握投資用途、識別報表真?zhèn)?/p>

項目投資風險管理

項目投資風險識別：政策與環(huán)境風險、公司風險、項目特有風險

項目投資風險評估：盈虧平衡、敏感性分析、情景分析、蒙特卡羅模擬、統(tǒng)計分析、概率分析、無差異曲線

項目投資風險控制

政策環(huán)境風險：更新信息、科學預測、針對應對

公司管理風險：多元化投資結構、合適投資時機和項目

項目特有風險管理

開始階段：投資機會評估、可行性研究

實施階段：運用知識和方法控制風險

完成階段：將項目收支貨幣相匹配

證券投資風險管理（略）

識別

成因分析：證券的價格不穩(wěn)定波動性、投機行為存在（市盈率高低、股票換手率、股價指數(shù)波動幅度）

類別：市場風險、利率風險、購買力風險、企業(yè)風險、財務風險

評估：夏普指數(shù)、詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)、VaR方法

控制

立法執(zhí)法風險教育相結合

上市公司和中介公司的監(jiān)管與自律

實施正式有效的投資策略

科學合理地進行資本配置

外匯投資風險管理（略）

識別：交易風險、會計風險（轉換風險）、經營風險、政治風險、法律風險、資本市場風險

控制

轉換風險：實行資產負債表的保值

交易風險

簽訂合同：選擇合同貨幣、加列保值條款、調整價格利率

金融市場操作：現(xiàn)匯交易、外匯期貨交易、期權交易、借款與投資、借款—現(xiàn)匯交易—再投資

其他：提前或錯后、配對和保險

經營風險：經營活動多樣化、財務活動多樣化

風險投資風險管理（略）

識別

特征：高風險高收益、項目群分散風險、回收期長金額大、專業(yè)性的長期權益資本

風險識別：技術、市場、管理、財務、政策

識別結果：風險來源表、風險分類分組、風險癥狀、應對建議

控制

技術風險控制：正確選擇高新技術開發(fā)方向、產品試制、密切注意發(fā)展動向

市場風險控制：樹立市場觀念、增強競爭意識、引導市場需求、做好營銷及渠道管理

管理風險控制：提高管理人員素質、加強科技管理、參與風險企業(yè)管理

財務風險控制：資金管理和預算管理、成本控制、開拓籌資渠道

政策風險控制：密切注視科技和產業(yè)政策動向、主動適應政策變化

第四章 營運資金風險管理

營運資金風險管理概述

營運資金的含義與特點

含義

狹義：企業(yè)一定時期內流動資產—流動負債的余額（凈營運資金）

廣義：企業(yè)一定時期內流動資產和流動負債的統(tǒng)稱

特點：周轉速度快、資金形態(tài)波動頻繁、資金來源廣泛

營運資金風險含義與分類

含義：流動資產風險和流動負債風險

分類：現(xiàn)金風險、應收賬款風險、存貨風險、流動負債風險

營運資金風險的識別

經營目標與財務能力不匹配

營運資金管理上帶有短視性、被動性和靜態(tài)性

缺乏對風險和收益的適度權衡

財務職能與經營智能、其他職能不相協(xié)調

營運資金風險的控制

增強管理層的營運資金管理意識

構建營運資金管理信息系統(tǒng)

實現(xiàn)財務、銷售、生產和采購的互動式管理，推進一體化

財務部門深入其他過程管理，各部門產生協(xié)同效應

系統(tǒng)建設運營保持適中成本

構建基于渠道管理的營運資金管理：縮短渠道長度、提高通暢性和效率

構建營運資金風險預警系統(tǒng)：加強行業(yè)對比分析

現(xiàn)金風險管理

現(xiàn)金風險含義與分類

含義：企業(yè)在生產經營循環(huán)中，無法按時回收到期的貨款或無法及時償還到期債務的可能性

分類：安全風險、短缺風險和使用效率低下風險

現(xiàn)金風險識別

微觀上：客戶信用水平、企業(yè)工作人員素質（業(yè)務、道德）、管理制度漏洞

宏觀上：利率和匯率市場變動；投資活動、籌資活動、經營活動中現(xiàn)金流量正負數(shù)變動

現(xiàn)金風險評估

基本現(xiàn)金置存標準：確定現(xiàn)金置存最低標準，風險提示和預警

現(xiàn)金債務指標

現(xiàn)金到期債務比：企業(yè)本期經營現(xiàn)金流量凈額/到期債務

現(xiàn)金流動債務比：企業(yè)本期經營現(xiàn)金流量凈額/流動債務

現(xiàn)金負債總額比：企業(yè)本期經營現(xiàn)金流量凈額/債務總額

現(xiàn)金利息倍數(shù)：企業(yè)本期經營現(xiàn)金流量凈額/利息支出（指標越高，風險越?。?/p>

經營現(xiàn)金比率：企業(yè)一定時期內經營現(xiàn)金流入量/總現(xiàn)金流入量

營運現(xiàn)金比率：企業(yè)經營實得現(xiàn)金/經營應得現(xiàn)金

相對流動性指標（DRL）：潛在現(xiàn)金/潛在支出（DRL>1，則財務狀況良好）

現(xiàn)金風險控制

道德風險控制：現(xiàn)金業(yè)務操作人員職務分離、控制現(xiàn)金收入與支出、控制銀行存款、加強有關人員培訓

匹配現(xiàn)金流入流出時間：編制資金營運計劃、慎重選擇交易伙伴、加強資金集中管理、科學合理運作，提高資金使用效率

技術風險防范：設立凈額結算系統(tǒng)和重開票中心、運用金融工具規(guī)避風險

通過現(xiàn)金預算做好現(xiàn)金風險預控：現(xiàn)金收支法、調整凈損益法

現(xiàn)金安全風險及管理

概念：現(xiàn)金被挪用、詐騙和貪污的風險，主要源自內部控制不完善

影響因素：企業(yè)內部?？赏ㄟ^制作事件清單、面談與調查問卷和流程圖分析來識別

管理：建立健全授權審批制度、貫徹內部牽制制度、加強內部審計

現(xiàn)金短缺風險及管理

概念：企業(yè)不能及時足額籌措先進來滿足生產經營的需要，從而低價虧本出售存貨和項目，甚至破產、重組和被收購

評估

靜態(tài)：現(xiàn)金存量占總資產比例在行業(yè)處于低位水平、現(xiàn)金存量與短期有息負債的比較

動態(tài)：資產負債表、現(xiàn)金流量表分析

管理

經營戰(zhàn)略上高度重視現(xiàn)金短缺風險

優(yōu)化資本結構財務風險管理，使資產和負債在期限上匹配

提高預算中的現(xiàn)金預算編制水平

加強經營性運行資本的管理

拓展融資渠道，靈活運用融資工具

保持財務彈性

改善現(xiàn)金流量、控制現(xiàn)金收支：有效管理資產、合理安排現(xiàn)金支付業(yè)務、加速貨款回收、減少現(xiàn)金浮存、 爭取收支時間同步、完善現(xiàn)金收支內部管理

現(xiàn)金效率風險及管理

現(xiàn)金使用效率風險概念：多余現(xiàn)金獲得的收益低于貸款利率

形成原因：預算編制不準確、企業(yè)內部現(xiàn)金調度不暢、現(xiàn)金管理能力不強

管理

提高預算管理水平

加強應收賬款的催收，快速回籠現(xiàn)金

利用“現(xiàn)金池”管理方式，盤活資金

合理利用金融機構理財產品

投資有價證券

分派現(xiàn)金股利

應收賬款風險管理

應收賬款風險識別

方法：標準化檢查、管理評分、賬齡因素影響、人員因素判斷

成因：企業(yè)經營環(huán)境影響、商業(yè)競爭、企業(yè)自身問題、銷售和收款時間差

構成：現(xiàn)金占用風險、管理成本風險、經營決策風險、失誤風險

應收賬款風險評估

應收賬款周轉率：企業(yè)一定時期賒銷凈收入/平均應收賬款余額

應收賬款平均收賬期=360/應收賬款周轉率

實際壞賬損失率=當期實際發(fā)生壞賬/當期銷售收入總額

賒銷比率=企業(yè)一定時期內通過賒銷獲得的銷售收入/全部銷售收入

基于AHP法的模糊綜合評價模型

應收賬款風險控制

加強企業(yè)外部管理控制應收賬款風險：立法、社會信用監(jiān)督體系

加強企業(yè)內部管理控制應收賬款風險

事前預防：進行資信調查、制定合理信用政策、流程制度化

事中控制：做好會計核算和監(jiān)督

事后控制：執(zhí)行合理的清對和催收辦法

相關策略：開展應收賬款保理業(yè)務、合理設計實施債務重組

應收賬款變現(xiàn)風險控制

體現(xiàn)方面：現(xiàn)金周轉不靈、夸大經營成果、加大現(xiàn)金流出損失、增加企業(yè)現(xiàn)金機會成本損失

對策：建立專門信用管理部門、加強賒銷后續(xù)管理、制定合理信用政策、完善內部考核、 提高產品品質和服務意識、增強競爭力

四大誤區(qū)：忽視應收賬款管理、忽視執(zhí)行賒銷及信用政策、忽視風險控制被動催收、處理逾期應收賬款不力

誤區(qū)對策

改善財務狀況及進行財務指標分析

采用有效控制的賒售政策

建立行之有效的企業(yè)內部控制制度

對應收賬款回收加強管理監(jiān)控

存貨風險管理

存貨風險含義：企業(yè)存貨因各種不確定因素的變動而發(fā)生損失的可能性

存貨風險識別

系統(tǒng)風險：自然損耗風險、產品過時風險

非系統(tǒng)風險：現(xiàn)金占用風險、價格變動風險、缺貨風險

存貨風險評估

存貨周轉率：一定時期內銷貨成本/平均庫存余額

產成品存貨積壓率：呆滯產成品總額/產成品總額

存貨風險模型（存貨風險因子）：需求、成本、送貨

存貨風險控制

基本思想

根據企業(yè)戰(zhàn)略目標要求確定合理安全庫存量

實施庫存集中控制，減少需求不確定性，降低安全庫存

實施供應鏈管理，降低庫存風險

主要方法

安全庫存：平均每日需要量×保險儲備天數(shù)

訂貨提前期：庫存量降到訂貨點時安排訂貨，等待物品到貨后補充庫存的等待時間

保險儲備：為防止需求變化和送貨延遲造成缺貨供貨中斷的損失而多儲備的存貨

存貨儲存期控制：現(xiàn)金占用費、倉儲管理費

ABC分析法

供應鏈存貨管理：聯(lián)合存貨管理、多級存貨優(yōu)化

適時生產系統(tǒng)（JIT,just in time）:無存貨無缺貨管理

流動負債風險管理（略）

流動負債含義：企業(yè)將在一年或一個營業(yè)周期內償還的債務

流動負債風險識別

負債的期限結構

利率變動風險

現(xiàn)金流入量和資產流動性

經營風險

流動負債風險控制：流動資產與流動負債科學匹配；把部分資金放入有價證券中；資產證券化；保持提高資產流動性

第五章 并購風險管理

并購風險管理概述

并購風險的含義與特征

含義：企業(yè)因并購而引起的未來收益的不確定性（未來實際收益和預期收益的偏差風險）

特征：客觀性、潛伏性、長期性、動態(tài)性、層次性、多源性、傳遞性

并購風險的影響因素

不確定性

宏觀：宏觀經濟政策變化、經濟周期波動、通貨膨脹、利率匯率變動

微觀：并購方經營環(huán)境變化、籌資與資本結構變動、支付方式的不同選擇、并購整合期的不同舉措

信息不對稱性：不對稱發(fā)生時間、不對稱內容（事前不對稱->逆向選擇；事后不對稱->道德風險）

并購風險分類

按風險產生階段：并購前的決策風險、并購中的實施風險、并購后的整合風險

按風險的誘因：信息不對稱風險、不確定風險

按是否可控的標準：可控風險、不可控風險

政治風險、法律風險、信息風險、產業(yè)風險、整合風險、財務風險

并購前風險管理

并購前風險分析

主要工作：制定并購戰(zhàn)略、選擇并購行業(yè)、甄選目標企業(yè)、進行可行性分析

風險識別：并購戰(zhàn)略選擇、并購時機選擇、目標企業(yè)選擇

并購前風險控制

戰(zhàn)略選擇風險管理

以發(fā)展戰(zhàn)略統(tǒng)領并購戰(zhàn)略

基于企業(yè)核心能力和市場環(huán)境選擇發(fā)展戰(zhàn)略

并購時機及目標企業(yè)選擇風險管理：盡職調查減少并購雙方的信息不對稱（業(yè)務、財務、法律、運營）

并購中風險管理

并購中風險分析

主要工作

財務估值：企業(yè)資產估值法、市場比價法、價值基礎評估法

并購談判

通融現(xiàn)金

確定支付方式：現(xiàn)金支付、股票支付、綜合證券支付、承債支付、賣方融資、杠桿收購、過橋貸款

風險識別：定價風險、談判風險、融資風險、支付風險、反并購風險

并購中風險控制

定價風險管理

充分認識目標企業(yè)財務報告的局限性

選擇恰當?shù)墓纼r模型

重視和實施盡職調查：簽訂相關法律協(xié)議、利用內外部信息

充分考慮影響并購價格的其他因素：經營性、財務性

談判風險管理：建立良好溝通協(xié)調機制、有進有退、巧用附加承諾、搶占優(yōu)先權、保留退路

融資風險管理

現(xiàn)金并購：流動性風險、超支風險

股票并購：考慮股權分散、股價下跌

杠桿收購：減少未能充分利用的資產、對被收購企業(yè)實施成功管理

反并購風險管理：熟悉反并購策略、重視人的工作、注重溝通信息公開、注重自身行為合法性

并購后風險管理

并購后風險分析

主要工作：戰(zhàn)略整合、管理整合、人力資源整合、企業(yè)文化整合、財務整合

風險識別：管理整合風險、文化整合風險、人力資源整合風險、經營協(xié)同風險、財務整合風險

并購后風險控制

并購方注意的問題

明確實施整合的內容和對象

注意時間進度的控制和方法選擇的得當

注意與目標企業(yè)的交流與溝通

相關風險管理

管理整合風險管理：客觀評價目標企業(yè)原有制度、考慮企業(yè)并購目的之所在

文化整合風險管理：各自保留、互相妥協(xié)、互相補充

人力資源整合風險管理：做好思想溝通工作、不輕易做承諾、用人機制優(yōu)勝劣汰建立人事數(shù)據庫、適當?shù)募顧C制

經營整合風險管理：建立統(tǒng)一生產線，穩(wěn)定上下游企業(yè)，保持價值鏈連續(xù)性

財務整合風險管理：財務管理目標導向整合、財務制度體系整合、會計核算體系整合、資產債務整合、績效評估體系整合

跨國并購風險管理*

跨國并購概況

中國企業(yè)跨國并購動機

獲取外國不可再生資源

拓展發(fā)展空間，搶占世界市場

獲取外國企業(yè)先進技術

獲取品牌效應，拓寬銷售渠道

迅速實現(xiàn)多元化經營，分散經營風險

中國企業(yè)跨國并購發(fā)展歷程：起步（1979-1991，工程承包、勞務輸出）—調整整頓（1992-1998，跨國投資）—積極推動（1999-，加工貿易）

中國企業(yè)跨國并購特征：并購總額持續(xù)上升、目標公司分布廣泛、交易規(guī)模不斷擴大、并購目的多元化、并購技巧日益嫻熟、民營企業(yè)逐漸活躍

跨國并購風險識別

系統(tǒng)風險：政治社會風險、法律風險、信息不對稱風險、戰(zhàn)略決策風險（并購動機、目標行業(yè)企業(yè)）

非系統(tǒng)風險

籌資風險：籌資方式選擇、籌資結構選擇

目標企業(yè)定價風險

支付方式風險：現(xiàn)金支付、配股籌資、股權置換、賣方融資（杠桿收購）

反并購風險

并購整合風險：文化整合、管理整合

跨國并購風險控制

政治和社會風險控制：深入了解目標國宏觀經濟形勢、政策措施，加強外交公關能力

法律風險控制：明確法律中鼓勵性、限制性、禁止性規(guī)定

信息不對稱風險控制：財務調查、法律審查、公司管理狀況了解、業(yè)務調查

戰(zhàn)略決策風險控制：產品生命周期模型、指導性政策矩陣模型、波士頓矩陣、價值鏈分析、核心競爭力分析

目標企業(yè)定價風險控制：評估目標企業(yè)資產和負債

籌資風險和支付風險的管理：分析并購目的和現(xiàn)金能力以及各種融資方式利弊

整合風險管理：營造濃厚文化氛圍、保護經營渠道通暢、科學組合管理模式、合理安排并購后的人事

第六章 跨國經營風險管理

日常財務風險管理

識別

非直接財務風險（政治風險）：沒收征用、匯兌限制、稅政歧視、延遲支付、政治暴力

直接財務風險：匯率風險（折算風險、交易風險、經濟風險）、 利率風險（利率=純利率+通貨膨脹貼水+違約風險報酬+流動性風險報酬+期限風險報酬）

控制

政治風險

評估：定性評估、定量評估（日本公司債務研究所國家風險等級、ICRG綜合指數(shù)CPFER、德國經濟研究所國家風險預警系統(tǒng)）

控制：積極管理策略（保持發(fā)展方向一致、投保政治風險、分散經營、加強地區(qū)經濟聯(lián)系）、消極管理策略（合理避稅）

匯率風險

謹慎選擇交易幣種

調整外幣資產負債結構

調整收付匯期限

利用合同保值條款規(guī)避風險

利用金融衍生工具避險：遠期結售匯、即期外匯交易、掉期保值、外匯期貨交易、外匯期權業(yè)務

調整生產及銷售避險：分散供應商來源地、向貨幣貶值國轉移產品、調整價格、創(chuàng)新產品提高競爭力

利率風險

籌資過程中利率風險管理：自然避險法、借助創(chuàng)新金融工具

投資過程中利率風險管理：盡量短期投資、合理進行證券投資組合、多渠道投資

海外上市風險管理

海外上市概況

含義：國內股份有限公司向海外投資人發(fā)行股票，股票在海外公開的證券交易所流通轉讓

重要意義：提供新的融資渠道、推動企業(yè)走向世界、推動國企改革、建立現(xiàn)代企業(yè)制度

方式：直接上市、間接上市（買殼上市、造殼上市）、其他上市方式（可轉債上市、存托憑證上市、私募）

主要目標市場：香港聯(lián)合交易所（SEHK）、美國紐約證券交易所（NYSE）、美國納斯達克（NASDAQ）股票市場

中國企業(yè)海外上市現(xiàn)狀：高科技類、能源類、電信保險航空等

海外上市風險識別：發(fā)行風險（上市地點方式中介機構）、再融資風險、法律風險、會計制度風險、文化風險

海外上市風險控制

完善海外上市企業(yè)的競選機制

完善國內相關法律法規(guī)

按國際慣例，規(guī)范企業(yè)內部治理結構

合理利用現(xiàn)金，提高企業(yè)經營業(yè)績

完善會計準則，減少差異成本

加強信息溝通，健全信息披露制度

第七章 財務困境風險管理

財務困境

概述

含義

財務困境：一個企業(yè)處于經營性現(xiàn)金流量不足以抵償現(xiàn)有到期債務而被迫改正行動的境況

存量破產：當一家企業(yè)的凈資產為負值（資產價值少于負債價值）

流量破產：經營性現(xiàn)金流量不足以抵償現(xiàn)有到期債務

處理辦法：出售主要資產、重組合并、減少資本支出及研發(fā)費用、發(fā)售新股、與債權人談判、以債權置換股權、申請破產

原因：財務因素、非財務因素、公司治理、企業(yè)風險

財務預警

概述

含義：防止企業(yè)經營偏離正常軌道而建立的報警和實時管理的控制手段

內容

監(jiān)測：重要環(huán)節(jié)過程監(jiān)測；對監(jiān)測信息整理、分類、儲存及傳輸

識別：識別指標適宜性

診斷：現(xiàn)代企業(yè)管理技術、企業(yè)診斷技術、財務分析方法

評價：財務損失、社會損失

分析方法

定性：專家診斷法、“四階段診斷”分析法、“3個月現(xiàn)金周轉表”分析法、管理評分法

定量

單變量分析

多變量分析

企業(yè)安全率：經營安全率、現(xiàn)金安全率

相對流動性程度（DRL）：DRL=TCP（總潛在現(xiàn)金）/E（預期現(xiàn)金支出）

財務預警系統(tǒng)

含義：以企業(yè)的財務報表、經營計劃、相關經營資料及收集的外部資料為依據，采用各種分析方法，將企業(yè)面對的各種經營波動情況 和潛在財務風險情況預先告知企業(yè)經營者和其他利益相關者，并分析企業(yè)發(fā)生經營波動和危機的原因及企業(yè)財務運營體系所隱藏 的問題，以督促企業(yè)管理當局提早制定好防范措施，以避免企業(yè)陷入破產或財務困境，并為管理當局提供決策和控制所依據的組 織手段和分析控制的管理系統(tǒng)。

特征：系統(tǒng)性、實時性、預知性、反饋性、成長性

構建

必要性：企業(yè)決策需要、市場競爭要求、財務監(jiān)管需要、克服財務信息披露局限性

原則：前瞻性、動態(tài)性、系統(tǒng)性、經濟性、及時性、實用性

注意問題：樹立風險防范意識是前提；設計要遵循成本效益原則；保持系統(tǒng)先進性有效性；利用現(xiàn)代管理手段方法； 根據我國實際情況完善模型

構成：財務預警組織結構子系統(tǒng)、財務信息收集與傳遞子系統(tǒng)、財務風險分析子系統(tǒng)（指標體系、預警度）、 財務風險處理子系統(tǒng)（財務重整、尋找漲價原料替代品、削減支出、處理存貨、資產重組、售后回租資產、 尋找現(xiàn)金支持、擬定長期整頓方案及實施時間表）

實施：總體預警、分部門預警

第八章 成本風險管理

成本風險管理概述

成本風險定義：由于成本費用失控而導致企業(yè)效益下降的風險

成本觀：傳統(tǒng)的產品成本觀、經營性產品成本觀、價值鏈產品成本觀

成本風險分類：產品成本核算的風險或成本信息扭曲風險、成本上升失控風險

成本風險管理目標

主要：保證成本費用得到有效控制或降低財務風險管理，最大限度地增加利潤，提高企業(yè)經濟效益

具體

合理、經濟地購入或制造商品或產品

使列入利潤表的銷售成本公允、恰當

保證支出預算的科學性、合理性

保證支出預算得到有效執(zhí)行

確保每一項費用支出合理，節(jié)約費用

正確核算費用支出，確保真實、準確、完整

費用預算符合財政部、公司相關規(guī)定及費用支出符合國家法律法規(guī)

生產成本風險管理目標

經營目標：合理組織生產，優(yōu)化流程，利用資源，降低成本

財務目標：合理歸集、分配、攤提生產成本，保證真實、準確、完整

合規(guī)目標：國家法律法規(guī)、公司內部規(guī)章制度

期間費用風險管理目標

經營目標：費用支出合理、節(jié)約、有效

財務目標：費用核實真實、準確、完整

合規(guī)目標：符合國家法律法規(guī)、公司內部規(guī)章制度

成本風險識別

生產成本風險

經營風險：成本預算不合理及控制失效、生產損失成本消耗大、人為錯誤、盲目降低成本導致質量惡化

財務風險：不能合理歸集分配攤銷成本費用、財務報表不能真實反映生產成本

合規(guī)風險：違反國家法律法規(guī)和公司內部規(guī)章制度

費用風險

經營風險：費用支出不合理致資產浪費流失、影響公司效益

財務風險：舞弊欺詐報銷虛假費用、費用歸集分配攤提不合理

合規(guī)風險：費用支出不符合國家法律法規(guī)和公司內部規(guī)章制度

成本風險控制：崗位分工及授權批準；成本費用預測、決策和預算控制；成本費用執(zhí)行控制；成本費用核算；成本費用分析與考核； 成本費用風險管理方法；制定成本費用風險管理制度；生產成本控制和期間費用風險控制關鍵環(huán)節(jié)；生產成本風險控制證據

成本信息扭曲風險管理

財務報告

扭曲

不能正確地進行成本歸集，不能及時核算成本

不能正確地劃分期間費用和成本

不能將成本與收入進行恰當?shù)呐浔?/p>

管理

學習企業(yè)會計準則規(guī)范，嚴格成本確認、計量和報告

建立內部成本核算制度

選擇適當?shù)某杀竞怂惴椒?/p>

加強企業(yè)財務信息系統(tǒng)建設及財務報告內部審計

管理報告

扭曲

成本不完整，影響定價和目標利潤實現(xiàn)

成本標準修訂不及時

間接制造費用分攤不合理

不能根據不同管理目的及時正確提供不同維度的成本信息

管理：樹立正確成本觀、建立健全管理信息系統(tǒng)、高度重視企業(yè)預算管理工作

成本失控風險管理

成本失控風險

資源類產品價格劇烈變動，外購存貨價格上漲

推行勞動用工制度改革，人力資源成本上漲

保護資源和生態(tài)，國家調控自然資源價格，開征資源稅

匯率變動引發(fā)融資成本上升

同行優(yōu)秀企業(yè)采用新材料、工藝、流程，同類產品成本大幅改進

成本費用支出未經適當審批或越權審批，存在重大差錯、舞弊欺詐的損失

成本失控風險管理

提高預測能力，制定科學合理成本目標

預測個成本項目變動幅度和可能性

及時修訂成本定額

加強戰(zhàn)略成本管理

從運營層面挖掘降低成本的潛力

建立健全有關成本方面的內部控制制度

基于價值鏈分析的成本管理

第九章 預算風險管理

預算風險管理概述

預算風險概述

全面預算含義：業(yè)務預算和財務預算

預算管理環(huán)節(jié)：編制環(huán)節(jié)—執(zhí)行與控制環(huán)節(jié)—考核與評價環(huán)節(jié)

預算風險分類

按管理流程順序：預算編制風險、預算執(zhí)行風險、預算考核風險

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