首先是企業(yè)的選擇，最好選取上市公司進行分析，上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)比較透明，完全可以從新浪財經(jīng)、中國證券網(wǎng)等平臺獲得詳盡的報表數(shù)據(jù)資料，一般選取近三到五個年度。有了數(shù)據(jù)就可以著手分析了，我們可以從下面幾個方法入手：
【一】主要財務(wù)報表分析
一、資產(chǎn)負債表分析
1.總體財務(wù)狀況分析
對三個年度的資產(chǎn)、負債、股東權(quán)益進行總體比較，綜合判斷企業(yè)的財務(wù)實力。
2.結(jié)構(gòu)分析
（1）資本結(jié)構(gòu)分析
主要是研究流動資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨的變動，折舊的快慢以及其他變動較大的異常項目，并分析其產(chǎn)生原因。
（2）負債結(jié)構(gòu)分析
從流動負債、流動負債中短期借款、非流動負債中長期借款和應(yīng)付債券占負債總額的比重，判斷企業(yè)的資金依賴性和融資渠道，應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款項目金額占負債的比重也可以體現(xiàn)公司的商業(yè)信用如何。
（3）資本結(jié)構(gòu)分析
分析企業(yè)來源以什么為主，債務(wù)融資占比，反映企業(yè)基本財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。
二、利潤表分析
主要的項目有：營業(yè)收入、營業(yè)成本、銷售費用、管理費用、財務(wù)費用、投資收益、所得稅費用、凈利潤等。
1.橫向結(jié)構(gòu)分析
側(cè)重點在于對同一企業(yè)不同會計期間的絕對金額和增減百分比進行分析，從對收入、成本、反映的分析中，判斷企業(yè)在經(jīng)營活動、業(yè)務(wù)規(guī)模以及成本控制方面的變化，從而研究企業(yè)經(jīng)營成果的動態(tài)趨勢，了解公司的盈利狀況和獲利能力。
2.縱向結(jié)構(gòu)分析
可看出各個項目占營業(yè)收入的比重及變動情況，說明各項財務(wù)成果及成本費用的結(jié)構(gòu)及其增減變動的合理程度，判斷利潤率的變化與成本費用和收入的關(guān)系，以反映企業(yè)的資源配置。
三、現(xiàn)金流量表分析
1.結(jié)構(gòu)分析
（1）企業(yè)總現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析。經(jīng)營活動現(xiàn)金流占總現(xiàn)金流占比越大企業(yè)經(jīng)營狀況越好.財務(wù)風險越低。。同時要注意分析現(xiàn)金凈流量是由什么活動產(chǎn)生的，從而分析經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量來源是否穩(wěn)定。
（2）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析。與籌資活動的現(xiàn)金流量對比，反映企業(yè)現(xiàn)金的主要來源；對其內(nèi)部各項進行分析，同時結(jié)合主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)利潤分析，若兩者差距不大，說明企業(yè)賬面上的收入已經(jīng)有效、及時地轉(zhuǎn)成了實際現(xiàn)金流人，應(yīng)收賬款的管理工作得到落實。
（3）投資活動現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析。通過對其進行分析，判斷是否存在潛在風險。判斷企業(yè)是否因擴大生產(chǎn)規(guī)?；蚋倪M生產(chǎn)工藝等方面影響經(jīng)營活動現(xiàn)金流出的使用。
（4）籌資活動現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析。通過分析籌資活動現(xiàn)金流入占比，可以看出企業(yè)融資的主要來源和用途以及其結(jié)構(gòu)比率，與現(xiàn)金流量表總體結(jié)構(gòu)分析相結(jié)合，分析籌資活動現(xiàn)金流入、流出的總體趨勢，并進一步分析企業(yè)的償債能力。
2.質(zhì)量分析
主要是對企業(yè)現(xiàn)金流量增長率的分析
（1）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量要重點比較購買商品、接受勞務(wù)收到的現(xiàn)金與對應(yīng)的營業(yè)收入，分析營業(yè)收入的回款率與現(xiàn)金流出是否異常，本期的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與上年相比是否與利潤增長速度相近，從而評價企業(yè)資金良性循環(huán)能力。
（2）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析，主要分析購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金占比是否過大與上年相比增長是否異常。
（3）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，主要分析企業(yè)借入資金與償還債務(wù)支付的現(xiàn)金是否相差過大，有無過度借入資金甚至造成資金冗余。
【二】財務(wù)能力分析
一、償債能力分析
1.短期償債能力分析
（1）流動比率，一般為2時表明企業(yè)財務(wù)狀況穩(wěn)定可靠，一般情況下，該指標越大財務(wù)報表分析論文，表明公司短期償債能力強，要結(jié)合存貨的進行綜合分析。如果流動比率很高，但是存貨規(guī)模大，周轉(zhuǎn)速度慢，存貨就有可能不易變現(xiàn)，該企業(yè)的實際短期償債能力就要比指標反映的相對弱一些。
（2）速動比率一般為1較為合適，一般情況下，該指標越大，表明公司短期償債能力越強。應(yīng)與應(yīng)收帳款及其他應(yīng)收款的規(guī)模、周轉(zhuǎn)速度、、它們的變現(xiàn)能力進行綜合分析。
（3）現(xiàn)金比率反映企業(yè)可用現(xiàn)金及變現(xiàn)方式清償流動負債的能力。該指標值越大，表明公司的短期償債能力越強。
（4）現(xiàn)金流量比率反映企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量清償流動負債的能力。該指標值越大，表明企業(yè)的財務(wù)彈性越好。不同行業(yè)因其經(jīng)營性質(zhì)的不同(服務(wù)型、生產(chǎn)型)，該比率的變化較大。
2.長期償債能力分析
長期償債能力比率指標
（1）資產(chǎn)負債率。一般情況下，該指標越小，表明企業(yè)長期償債能力越強。通常認為企業(yè)資產(chǎn)負債率為30%~70%較為合理。從債權(quán)人來講，該指標越小越好，從企業(yè)所有者來說，該指標過小表明對財務(wù)杠桿利用不夠。
（2）產(chǎn)權(quán)比率。一般而言，企業(yè)產(chǎn)權(quán)比率的標準值為120%。該指標越低，說明企業(yè)長期償債能力越強，債權(quán)人權(quán)益的保障程度也越高，受到的風險越小，但企業(yè)不能充分地發(fā)揮負債的財務(wù)杠桿效應(yīng)。所以，企業(yè)在在保障債務(wù)償還安全的前提下，應(yīng)盡可能提高產(chǎn)權(quán)比率。
（3）利息支付倍數(shù)一般在1.5倍以上較為合適，倍數(shù)越低便代表公司的債務(wù)壓力越大，如果該數(shù)值低于1，表明企業(yè)獲得的利潤不足以支付利息。
二、營運能力分析
營運能力比率指標
（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高說明企業(yè)的收款快，賬齡短；資產(chǎn)流動性強，短期償債能力強，信用程度越高。
（2）存貨周轉(zhuǎn)率越高，反映企業(yè)采購、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)管理工作狀況越好，資金占用率小，變現(xiàn)迅速，企業(yè)的償債能力及獲利能力也越高。
（3）在一定時期內(nèi)，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越大，表明以相同的流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)額越多，利用率高。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，流動資產(chǎn)在購銷產(chǎn)階段占用的時間越短，周轉(zhuǎn)越快。
（4）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率。該指標越高，反映資產(chǎn)的經(jīng)營效率越高，取得的收入越多，盈利能力越強。
三、盈利能力分析
（1）銷售凈利率表示銷售收入的收益水平。企業(yè)在增加銷售收入額的同時，必須相應(yīng)獲得更多的凈利潤，才能使銷售凈利率保持不變或有所提高，可以促使公司在擴大銷售業(yè)務(wù)的同時，注意改進經(jīng)營管理，提高盈利水平。
（2）銷售毛利率是指每1元銷售收入扣除銷售成本后，有多少可以用于各項期間費用和形成盈利，它是公司銷售凈利率的基礎(chǔ)，沒有足夠大的毛利率便不能盈利。
（3）凈資產(chǎn)收益率越高，說明企業(yè)所有者權(quán)益的盈利能力越強。
（4）總資產(chǎn)利潤率越高,反映資產(chǎn)利用的效益越好,企業(yè)獲利能力越強,經(jīng)營管理水平越高。
（5）權(quán)益乘數(shù)越大，表明股東投入的資本在資產(chǎn)中所占比重越小，債權(quán)人的權(quán)益保護程度越低。
四、發(fā)展能力分析項目
（1）主營業(yè)務(wù)收入增長率是衡量企業(yè)經(jīng)營狀況、市場占有能力、預測企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)拓展趨勢的重要指標，同時也是企業(yè)擴張增量和存量資本的重要前提。該指標越大，表明其增長速度越快，企業(yè)市場前景越好。
（2）凈資產(chǎn)增長率是衡量企業(yè)總量規(guī)模變動和成長狀況的重要指標，增長率越大，反映企業(yè)資本規(guī)模的擴張速度越快。
（3）總資產(chǎn)增長率是分析企業(yè)當年資本積累能力以及資產(chǎn)規(guī)模增長情況的主要指標。該指標越高，表明企業(yè)一定時期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴張的速度越快。同時也要關(guān)注資產(chǎn)規(guī)模擴張的質(zhì)和量的關(guān)系和企業(yè)的后續(xù)發(fā)展能力，避免盲目擴張。
【三】綜合評價
需結(jié)合企業(yè)自身發(fā)展情況，從市場、經(jīng)營、管理等個方面出發(fā)財務(wù)報表分析論文，從財務(wù)角度給予公正、客觀的評價和預測，綜合分析企業(yè)經(jīng)營及財務(wù)狀況，面臨的機遇與挑戰(zhàn)，對其存在的問題提出相應(yīng)的改進建議。
更多財稅咨詢、上市輔導、財務(wù)培訓請關(guān)注理臣咨詢官網(wǎng) 素材來源：部分文字/圖片來自互聯(lián)網(wǎng)，無法核實真實出處。由理臣咨詢整理發(fā)布，如有侵權(quán)請聯(lián)系刪除處理。
400-835-0088
