美國NASDAQ證券市場的上市條件和流程 一、上市條件 美國納斯達克的上市要求分為以下3 要求標(biāo)準(zhǔn) 股東資產(chǎn)總值1500 萬美元 3000 萬美元 7500萬美元 總資產(chǎn) 7500萬美元 總收入 7500萬美元 凈收入 （最近一或兩個財政年度） 100 萬美元 公眾流通股110 公眾流通股市值800 萬美元 1800 萬美元 2000 萬美元 最低股價 美元股東（ 100 股以上） 二、上市流程1、采取直接上市方式進行納斯達克上市運作的流程 申請立項：向中華人民共和國證券監(jiān)督管理委員等相關(guān)部門申請到境外上市的立項。 提出申請：由券商律師、公司律師和公司本身加上公司的會計師做出S-1、SB-1 或SB-2 等表格，向美國證監(jiān)會及上市所在州的證券管理部門 抄送報表及相關(guān)信息，提出上市申請。 等待答復(fù)：上述部門會在4~6個星期內(nèi)給予答復(fù)，超過規(guī)定時間即認(rèn)為 默許答復(fù)。 法律認(rèn)可。根據(jù)中美已達成的上市備忘錄，要求上市公司具備在中國有執(zhí)業(yè)資格的律師事務(wù)所出具的法律意見書，這意味著上市公司必須取得 國內(nèi)主管部門的法律認(rèn)可。 --------------------------可以編輯的精品文檔納斯達克上市流程六大階段，你值得擁有，下載后想怎么改就怎么改--------------------------- 招股書階段。
在這一時期公司不得向公眾公開招股計劃及接受媒體采訪，否則董事會、券商及律師等將受到嚴(yán)厲懲罰，當(dāng)公司再將招股書報 送SEC 后的大約兩三周后，就可得到上市回復(fù)，但SEC 的回復(fù)并不保證 上市公司本身的合法性。 路演與定價。在得到SEC上市回復(fù)后，公司就可以準(zhǔn)備路演，進行招股 宣傳和定價，最終定價一般是在招股的最后一天確定，主要由券商和公 司兩家商定，其根據(jù)主要是可比公司的市盈率。 招股與上市。定價結(jié)束后就可向機構(gòu)公開招股，幾天之后股票就可以在納斯達克市場掛牌交易。 保持納斯達克上市地位，反購并。2、采取買殼上市方式進行納斯達克上市運作的流程 決定上市：公司決定在NASDAQ 市場上市。決議可由股東會或董事會做 審計評估：委任美方投資銀行或金融服務(wù)公司，制定詳細(xì)的日程表，在國內(nèi)進行公司審計、評估。 收購方案：設(shè)立離岸公司，收購空殼公司（已在NASDAQ 市場上市的公 司），通過空殼公司對本公司進行收購。 保持納斯達克上市地位，反購并。3、采取控股合并方式進行納斯達克上市運作的流程 公司決定：公司決定在NASDAQ 市場上市，決議可由股東會或董事會做 實現(xiàn)控股：設(shè)立離岸公司，通過交叉持股的方式擁有公司部分國內(nèi)企業(yè)的控股權(quán)。
審計評估：委任美方投資銀行或金融服務(wù)公司納斯達克上市流程六大階段，制定詳細(xì)作業(yè)時間表，進行國內(nèi)的公司審計、評估。 --------------------------可以編輯的精品文檔，你值得擁有，下載后想怎么改就怎么改--------------------------- 合并報表：通過離案公司收購目標(biāo)公司（已在NASDAQ市場上市的公司） 增發(fā)新股的方式將離岸公司擁有的國內(nèi)企業(yè)部分與目標(biāo)公司合并報表。
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