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很多人看報(bào)表會(huì)看得云里霧里,可能還是思維上有一點(diǎn)問題,只看到一個(gè)數(shù)字,沒有深入地進(jìn)行思考。任何東西如果要學(xué)透,中國人特別喜歡要上升到一個(gè)道德層面,那么我們會(huì)計(jì)之道到底是什么?我認(rèn)為會(huì)計(jì)之道就是錢道。會(huì)計(jì)脫離錢就會(huì)變得很難理解,如果從錢出發(fā),會(huì)計(jì)上很多概念都能夠理解得很清楚。
第一:如何看資產(chǎn)負(fù)債表
我們看報(bào)表時(shí)有應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等項(xiàng)目,那么我們一定要看到每一個(gè)項(xiàng)目值多少錢,我們會(huì)計(jì)的概念就全部出來了。比如說我們看到應(yīng)收賬款100萬,就一定要問應(yīng)收賬款100萬值多少錢?這一問可能你就會(huì)覺得不值那么多,可能只值80萬,那我們會(huì)計(jì)上壞賬準(zhǔn)備的概念就出來了,因?yàn)閼?yīng)收賬款表達(dá)的是總額,不是以凈值來表達(dá),不值那么多的錢,就是要提取壞賬準(zhǔn)備。
1、存貨到底值不值那么多錢
比如存貨一千萬,就要問值不值一千萬,這樣存貨的低價(jià)準(zhǔn)備就出來了。固定資產(chǎn)也是一樣,為什么要提取折舊,因?yàn)殡S著時(shí)間的推移、技術(shù)的進(jìn)步,不值那么多錢了,就有一個(gè)預(yù)計(jì),比如十年內(nèi)每一年損耗多少,這個(gè)又和減值有什么區(qū)別呢?
實(shí)際上折舊和減值,在我的眼里是一樣的,都是資產(chǎn)不值那么多錢了。折舊攤銷是和風(fēng)細(xì)雨式的,而減值是比較猛烈的暴風(fēng)驟雨,但道理都一樣,都是資產(chǎn)不值那么多錢了。
可能又有人會(huì)問右邊是不是也可以問到底值多少錢,當(dāng)然也可以,比如負(fù)債到底值多少錢,負(fù)債就是欠人家的錢,涉及到第三方,所以這個(gè)數(shù)基本上是不能動(dòng)的。也就是講資產(chǎn)方存在很多會(huì)計(jì)的判斷,會(huì)計(jì)的估計(jì),數(shù)值是有一定彈性空間的,但負(fù)債方有一個(gè)第三方,如果今年是一百萬,過了一年也不會(huì)再少一點(diǎn),不然那就得打官司了,所以負(fù)債基本上是不動(dòng)的。但也有動(dòng)的時(shí)候,也就是債務(wù)重組。
2、債務(wù)重組
債務(wù)重組是比較難的,要找到債務(wù)方坐下來喝一杯茶,敬一杯酒,讓對(duì)方做一點(diǎn)讓步,我欠你500萬,但我現(xiàn)在真的沒有錢,要不還你400萬,剩下的100萬就算了。債務(wù)重組需要第三方做出讓步的情況是很少發(fā)生的。財(cái)務(wù)造假90%以上都是發(fā)生在資產(chǎn)方,我的地盤我作主,負(fù)債方做不了主的。
負(fù)債方我們也要問一下,不是問它值不值那么多錢,畢竟債務(wù)重組的機(jī)會(huì)比較少,我們要問有沒有游離在表面的負(fù)債,這點(diǎn)很關(guān)鍵。有一些企業(yè)把負(fù)債隱藏在表外,比如有一些預(yù)計(jì)負(fù)債,比如說未來有一項(xiàng)官司擔(dān)保了,很有可能失敗,沒有預(yù)計(jì)這些負(fù)債。有沒有游蕩在外的負(fù)債,有沒有表外的負(fù)債,這是我們需要關(guān)注的。
所有的權(quán)益類,比如輸入資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn),輸入資本,實(shí)際上就是投入的概念。資本公積也是一種投入,只是不占股份,溢價(jià)投入。其它的要經(jīng)營(yíng),經(jīng)營(yíng)的結(jié)果就是增加凈資產(chǎn)。比如說我今年賺了凈利潤(rùn)一千萬,年末的時(shí)候就要結(jié)轉(zhuǎn)到資產(chǎn)負(fù)債表里面來,然后再結(jié)轉(zhuǎn)到未分配利潤(rùn)。
這樣通過問資產(chǎn)負(fù)債表的左邊值多少錢,問資產(chǎn)負(fù)債表有沒有表外的負(fù)債,很多概念就清楚了。我們也知道現(xiàn)在股市上有加杠桿,所有的加杠桿就是借錢。所以說我們看資產(chǎn)方實(shí)際上就是要看它這里面到底有沒有水分。
3、資產(chǎn)負(fù)債表是否記錄費(fèi)用和收入
對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表記不記錄費(fèi)用和收入這個(gè)問題,可能很多人認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債表是記資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益,怎么會(huì)記費(fèi)用和收入,但我想告訴大家,資產(chǎn)負(fù)債表一定會(huì)記費(fèi)用和收入的。原因就是我們常常講資產(chǎn)的水分,這些水分實(shí)際上就是費(fèi)用,只是及時(shí)地提取出來,剝離到利潤(rùn)表里面去。
比如說我們剛才講,我要求大家問資產(chǎn)方的資產(chǎn)值多少錢,比如說現(xiàn)在不值那么多錢上市公司財(cái)務(wù)分析,但還記這么一個(gè)數(shù),這里面就有水分。比如是應(yīng)收賬款80萬,實(shí)際上根本沒有那么多,只有50萬,但賬面上還是80萬,是不是還有30萬的費(fèi)用,這就是水分。
因此可以說,資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表兩張表其實(shí)是一張表,你中有我,我中有你。
第二:如何看利潤(rùn)表
我們看利潤(rùn)表就要想到資產(chǎn)負(fù)債表的應(yīng)收賬款多少,這樣聯(lián)系起來,我們就知道應(yīng)收賬款就是白條收入,應(yīng)收賬款除以銷售收入,就是白條收入的比例上市公司財(cái)務(wù)分析,這個(gè)成本要跟存貨對(duì)應(yīng)起來看。
很多人以為利潤(rùn)是企業(yè)賺的錢,實(shí)際上跟錢沒有太大的關(guān)系,企業(yè)的凈利潤(rùn)和賺錢是兩回事。有一些上市公司每年都盈利,為什么不分紅,難道真的是鐵公雞嗎?這些利潤(rùn)到底含有多少錢,利潤(rùn)的含金量是多少?如果大家能問這個(gè)問題,我想大家應(yīng)該能夠理解一些上市公司不分紅,因?yàn)樗鼈兪菦]錢的。
利 潤(rùn) 分 為 五 種
第一種是現(xiàn)金利潤(rùn)。這是跟現(xiàn)金有關(guān)系的,賺回來的錢叫現(xiàn)金利潤(rùn),往往占的比例比較低。
第二種是應(yīng)記利潤(rùn)。就是前面講的應(yīng)收賬款,錢還沒有回來但已經(jīng)記到利潤(rùn)里去了,這些利潤(rùn)就是應(yīng)記利潤(rùn)。
第三種是持有利潤(rùn)。現(xiàn)在國家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則全面趨同,用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,就產(chǎn)生一個(gè)持有的利潤(rùn)。這是很搞笑的,因?yàn)橥ǔ?huì)計(jì)上口口聲聲說不能提早確認(rèn)收入,但是我們的公允價(jià)值、準(zhǔn)則就是提早確認(rèn)收入的。
我們應(yīng)該知道,資產(chǎn)在企業(yè)里面有三個(gè)過程,資產(chǎn)購入、持有、處置或者是銷售。公允價(jià)值引入之后,比如交易性金融資產(chǎn)就用公允價(jià)值準(zhǔn)則,投資房地產(chǎn)這些,資產(chǎn)沒有處置,還在程序期間,它的價(jià)值在增增減減,我們就要改寫資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表,這些跟錢根本就沒有關(guān)系。
第四種是虛擬利潤(rùn)。也就是債務(wù)重組、債權(quán)人讓步一塊,比如負(fù)債不需要還了,可以記到營(yíng)業(yè)收入里面去,這跟錢也沒有太大的關(guān)系。
第五種就是通常意義上的補(bǔ)貼。高新技術(shù)企業(yè),特別是上市公司有財(cái)政補(bǔ)貼,這也是利潤(rùn)的構(gòu)成部分。因此一定要搞清楚利潤(rùn)的構(gòu)成來源,到底有多少現(xiàn)金,含金量是多少。
第三:如何看現(xiàn)金流量表
現(xiàn)金流量表是以一種直白的形式告訴你們,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生多少現(xiàn)金流量,投資活動(dòng)產(chǎn)生多少現(xiàn)金流量,融資活動(dòng)產(chǎn)生多少現(xiàn)金流量等。
企業(yè)最重要就是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量,因?yàn)槲覀円拷?jīng)營(yíng)去賺錢。如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不行,很多時(shí)候就會(huì)考慮去投資的現(xiàn)金流量?,F(xiàn)金流量表分為三大塊,比如銷售商品提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金,每個(gè)項(xiàng)目都是表達(dá)了本意的。
1、為什么編制現(xiàn)金流量表那么難?
其實(shí)編制現(xiàn)金流量表很簡(jiǎn)單,如果我們有這種思維——編制現(xiàn)金流量表為什么難,難在什么地方?這主要是因?yàn)槲覀儧]有把現(xiàn)金流量表這些具體的項(xiàng)目視為一個(gè)賬戶進(jìn)行記賬,平時(shí)沒有記賬,到年末的時(shí)候來編制,肯定工作量就加大了。
2、現(xiàn)金流量表會(huì)不會(huì)造假?
現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金凈余額是永遠(yuǎn)不能造假的,也就是可以核對(duì)的,因?yàn)殄X是可以點(diǎn)清楚的。但現(xiàn)金流量表分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、融資活動(dòng)三個(gè)部分,從結(jié)構(gòu)上就可以造假了。
實(shí)際上很多聰明的企業(yè)為了現(xiàn)金流量表好看,可以做一個(gè)叫做背靠背交易——把東西賣給一家公司,再從關(guān)聯(lián)方買回一樣?xùn)|西。比如賣了900萬,這是銷售商品提供勞務(wù)的收入,是記在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)里的;而買回來的東西,是作為固定資產(chǎn)處理,就記到投資活動(dòng)里面去,這樣上面增加,下面減少,總額也是不變的。
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