企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控措施分析摘要:對(duì)于企業(yè)而言,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,無(wú)法 完全避免。在企業(yè)實(shí)際運(yùn)營(yíng)過(guò)程中,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì) 活動(dòng)產(chǎn)生一定影響,特別是在企業(yè)商品經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程中,部 分企業(yè)為了追求效益最大化,反而會(huì)受到風(fēng)險(xiǎn)因素束縛而造 成損失。要保證企業(yè)健康發(fā)展,就必須加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管 控,為企業(yè)運(yùn)營(yíng)創(chuàng)造出一個(gè)穩(wěn)定的環(huán)境?;诖?strong>財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控,本文對(duì)企 業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控進(jìn)行了綜合性分析,并提出了相關(guān)策略,以 供參考。 關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 預(yù)警一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述 對(duì)于任何企業(yè)而言,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。它主要是 指由于公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)、債償能力不足等導(dǎo) 致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中,企業(yè)往 往會(huì)追求效益最大化,會(huì)根據(jù)相關(guān)信息資料及當(dāng)前掌握的狀 況來(lái)編制財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)預(yù)算、制定財(cái)務(wù)政策。但受到諸多不確定 因素影響,會(huì)讓企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)出現(xiàn)一定程度的不確定性,可 能得到預(yù)期收益,也可能出現(xiàn)一定程度損失。在這種情況下, 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也表現(xiàn)了兩面性――財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)給企業(yè)獲 取效益的機(jī)會(huì),也可能給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)危機(jī)。除客觀性及不 確定性特征外,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還包括了以下特征:一是動(dòng)態(tài) 性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生及其所造成的結(jié)果,會(huì)隨著內(nèi)外部因素 的變化而變化的,這就使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具備了動(dòng)態(tài)性特征。
二 是全面性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò) 程當(dāng)中。從資金籌備、計(jì)劃制定到生產(chǎn)銷售,再到利潤(rùn)分配 等,各個(gè)環(huán)節(jié)均存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。三是激勵(lì)性。企業(yè)若 要產(chǎn)出更多效益,并保持穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)狀態(tài),必然要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng) 險(xiǎn)因素進(jìn)行控制。換句話說(shuō),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)具有一定督促 作用,可促使其化被動(dòng)為主動(dòng),積極防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),以此來(lái) 提升企業(yè)資產(chǎn)安全性。 二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)各階段表現(xiàn) 在企業(yè)發(fā)展的不同階段,所呈現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)特征存在著一定 差異性。在籌資階段,企業(yè)需要對(duì)成本效益關(guān)系充分考慮, 盡量維持風(fēng)險(xiǎn)、成本及預(yù)期收益三者之間的平衡。若負(fù)債比 例愈高,權(quán)益收益率也就愈高,也就意味著外借資本能力愈 強(qiáng),但會(huì)給企業(yè)帶來(lái)較大的還本付息壓力。若經(jīng)營(yíng)不當(dāng),便 可能造成較為嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在投資階段,短期資產(chǎn)投資 可促進(jìn)企業(yè)資金周轉(zhuǎn),并有利于提升資金流動(dòng)性,但回報(bào)率 相對(duì)較低;長(zhǎng)期投資盡管回報(bào)率較高,但需要大額資本運(yùn)作, 時(shí)間周期較長(zhǎng),且投資未來(lái)報(bào)酬存在一定不確定性,一旦關(guān) 鍵環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題,可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)較大風(fēng)險(xiǎn)。在資金運(yùn)營(yíng) 階段,貨幣資金流動(dòng)會(huì)給企業(yè)帶來(lái)較大影響,若因貨幣資金 流動(dòng)性不足而造成資金鏈斷裂,將會(huì)對(duì)企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)帶來(lái)嚴(yán) 重阻礙。
總體上來(lái)看,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素是多方面的,并且 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)并不是單方面因素所致,而是由多種因素共 同作用而成,所以在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程中,需要進(jìn)行綜 合性考慮,保證效益與風(fēng)險(xiǎn)平衡化。 三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成原因分析 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成原因主要包括以下幾個(gè)方面:一是宏 觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生潛在性作用,而這 種潛在性作用,會(huì)對(duì)部分行業(yè)乃至企業(yè)運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生影響,或?yàn)?其創(chuàng)造更好的發(fā)展條件,或給其帶來(lái)一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如, 當(dāng)出現(xiàn)供求關(guān)系不平衡時(shí),會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹出現(xiàn),即反映為 實(shí)體價(jià)值不斷上升,資金價(jià)值持續(xù)貶值。對(duì)于企業(yè)而言,會(huì) 造成其借款利率愈來(lái)愈高,讓企業(yè)的利率風(fēng)險(xiǎn)愈來(lái)愈大。二 是內(nèi)控機(jī)制不健全。部分企業(yè)由于內(nèi)控機(jī)制不健全,導(dǎo)致日 常運(yùn)營(yíng)活動(dòng)無(wú)法規(guī)范化實(shí)施,日積月累,便可能產(chǎn)生潛在性 的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如,財(cái)務(wù)審計(jì)與財(cái)務(wù)部門無(wú)法獨(dú)立存在時(shí), 便會(huì)影響到財(cái)務(wù)監(jiān)控的成效,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率也會(huì)隨之上 升。三是投資決策不合理。部分企業(yè)在資金到手后,由于投 資決策不合理,導(dǎo)致投入資金未能產(chǎn)生預(yù)期效益,致使財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。 四、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控策略分析 (一)構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng) 通過(guò)構(gòu)建健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),可讓企業(yè)提早發(fā)現(xiàn) 潛在風(fēng)險(xiǎn),并采取針對(duì)性手段予以控制,降低風(fēng)險(xiǎn)因素所造 成的影響。
首先,要根據(jù)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況及資本實(shí)力,設(shè) 置合適的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo),包括獲利能力、經(jīng)濟(jì)效率、償債能 力、財(cái)務(wù)彈性空間等。將預(yù)警值賦予上述指標(biāo),從而對(duì)風(fēng)險(xiǎn) 因素進(jìn)行事先控制。其次,要充分利用現(xiàn)金流,對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 進(jìn)行預(yù)測(cè)。企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并不是一成不變的,而是 具有動(dòng)態(tài)性特征。通過(guò)捕捉現(xiàn)金流,可從一定程度上將這些 動(dòng)態(tài)性特征反映出來(lái),從而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)。當(dāng)企業(yè)流動(dòng)資 產(chǎn)較大,而現(xiàn)金流較小時(shí),就需要對(duì)應(yīng)收賬款及存貨量進(jìn)行 分析。若應(yīng)收賬款過(guò)多,這說(shuō)明賒銷管理方面存在一定問(wèn)題, 也就意味著企業(yè)需要對(duì)進(jìn)貨渠道加強(qiáng)監(jiān)管。通過(guò)制定現(xiàn)金流 預(yù)測(cè)表,可從一定程度上預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。另外,企業(yè)要 清晰知曉自身實(shí)際盈利能力,通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)管理讓自身始終 具備可靠的盈利能力,以穩(wěn)固企業(yè)基礎(chǔ),為持續(xù)性發(fā)展提供 動(dòng)力。 (二)完善內(nèi)控制度 通過(guò)完善內(nèi)控制度,可為企業(yè)創(chuàng)造出一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的內(nèi) 部環(huán)境,即便企業(yè)遇到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件,也可抵御其不良影響, 將損失降至最低。企業(yè)內(nèi)部控制是一項(xiàng)系統(tǒng)性、綜合性的工 作,涉及面較廣,包括財(cái)務(wù)、生產(chǎn)、銷售、市場(chǎng)、客戶、人 力資源管理等多個(gè)環(huán)節(jié),建立健全的內(nèi)控制度,可為企業(yè)規(guī) 范化運(yùn)作提供導(dǎo)向。
在內(nèi)部控制實(shí)施過(guò)程中,內(nèi)部審計(jì)是關(guān) 鍵環(huán)節(jié)之一。企業(yè)應(yīng)單獨(dú)成立內(nèi)部審計(jì)部門,并賦予其對(duì)應(yīng) 的權(quán)責(zé),使其能夠?qū)ζ髽I(yè)運(yùn)營(yíng)進(jìn)行有效監(jiān)督,保證財(cái)務(wù)信息 數(shù)據(jù)的真實(shí)性與準(zhǔn)確性,從而將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)“扼殺于搖籃中”。 (三)提升財(cái)務(wù)決策準(zhǔn)確率 很多企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)往往以經(jīng)驗(yàn)為導(dǎo)向做出決 定。但隨著市場(chǎng)形勢(shì)變化的不斷加快,經(jīng)驗(yàn)主義往往會(huì)出現(xiàn) 一定滯后性,容易與市場(chǎng)發(fā)展形勢(shì)產(chǎn)生偏離,一旦出現(xiàn)決策 失誤,可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重?fù)p失。在當(dāng)前信息化時(shí)代下, 企業(yè)要尊重客觀性數(shù)據(jù),以實(shí)踐為標(biāo)尺。在制定財(cái)務(wù)決策時(shí), 要以詳細(xì)的可行性報(bào)告作為支撐,通過(guò)綜合分析自身資金狀 況、資金鏈運(yùn)轉(zhuǎn)情況及現(xiàn)金流等,選擇科學(xué)、可行的投資方 (四)加強(qiáng)資金管理資金管理的關(guān)鍵在于保證資金安全,這就要求企業(yè)做到 每日?qǐng)?bào)賬,讓管理者能夠?qū)γ咳浙y行存款收支情況及金額充 分掌握。同時(shí),要對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金做到日結(jié)日清。出納要對(duì)賬務(wù) 進(jìn)行詳細(xì)核實(shí),杜絕白條抵庫(kù),以保證資金安全。還要根據(jù) 企業(yè)日常業(yè)務(wù)情況、貨幣資金使用規(guī)模等,合理留存現(xiàn)金, 以滿足業(yè)務(wù)需要。通過(guò)適量的庫(kù)存現(xiàn)金,降低資金丟失風(fēng)險(xiǎn)。 對(duì)于應(yīng)付賬款,應(yīng)提前做好相關(guān)預(yù)算工作,在款額到期時(shí), 需及時(shí)調(diào)度資金,保證順利支付[5]。
另外,企業(yè)要做好應(yīng)收 賬款管理,對(duì)于不同類型的客戶要采取建檔管理,并根據(jù)客 戶實(shí)際情況劃分出的不同的賒銷額度,通過(guò)細(xì)化市場(chǎng)管理來(lái) 降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在此,基礎(chǔ)上還要做好賬齡分析,以此來(lái)明 確收賬重點(diǎn),從而提升應(yīng)收賬款的收現(xiàn)效率。為企業(yè)資金鏈 健康運(yùn)轉(zhuǎn)提供保障。對(duì)于應(yīng)收賬款還應(yīng)該充分落實(shí)跟蹤管理 制度,對(duì)壞賬實(shí)施責(zé)任追究,并將其納入業(yè)績(jī)考察。 (五)優(yōu)化企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu) 對(duì)于企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)而言,企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)具有其優(yōu)越 性,由專業(yè)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)專業(yè)事項(xiàng),可大幅度提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率。 但在部分情況下,由于企業(yè)所有者與經(jīng)營(yíng)者的目標(biāo)不同,且 利益不同,會(huì)導(dǎo)致實(shí)際經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)偏差,反而會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效 益產(chǎn)生影響。因此,企業(yè)所有者要善于利用激勵(lì)措施如高薪 資待遇、精神獎(jiǎng)勵(lì)、股票期權(quán)等來(lái)調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)者的積極性,盡 可能保持相同的目標(biāo),讓企業(yè)收獲更大的利潤(rùn)。 五、結(jié)束語(yǔ) 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控不在于一朝一夕的成效,而是要保持 其持久穩(wěn)定實(shí)施。通過(guò)完善內(nèi)控制度、加強(qiáng)資金管理及建立 有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)等措施,將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在最小范圍 內(nèi),為企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展提供保障。 參考文獻(xiàn): [1]宋平.現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式及管控措施[J].現(xiàn)代 營(yíng)銷(學(xué)苑版),2012(01):116-117 [2]彭曉奕.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因及其防范措施分析[J].商, 2012(05):58-59 [3]姚紅.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的具體措施[J].中國(guó)商貿(mào),2014(36):67-69 [4]佟賀君.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制對(duì)策及防范措施[J].中國(guó) 管理信息化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控,2014(24):31-33 [5]劉暢,馮衛(wèi)娟.企業(yè)提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控能力的舉措[J]. 經(jīng)營(yíng)與管理,2016(02):87-88
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