目前，我國(guó)股權(quán)交易市場(chǎng)日趨活躍，股權(quán)轉(zhuǎn)讓在企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展的各個(gè)階段頻繁出現(xiàn)，稅收成本成為股權(quán)轉(zhuǎn)讓面臨的突出問(wèn)題之一。由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及金額普遍較大，所得稅就成為最主要的稅收成本。股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅相關(guān)法律、法規(guī)的制定及稅收制度的建立與完善，使征稅范圍更加具體，征納程序更加嚴(yán)格，這無(wú)疑擠壓了稅收籌劃的空間。在這樣的情形下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收籌劃空間何在？本期將從企業(yè)和個(gè)人兩個(gè)角度，分析兩種納稅人股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃方法。
一、個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅問(wèn)題
《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)）明確了出售股權(quán)、回購(gòu)股權(quán)、以股權(quán)抵償債務(wù)等7種股權(quán)轉(zhuǎn)移行為應(yīng)繳納個(gè)人所得稅，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、原值進(jìn)行了更加具體的界定，并明確指出受讓方為個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓的扣繳義務(wù)人，并負(fù)有事先報(bào)告義務(wù)。
（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓的征稅范圍
67號(hào)文第二條規(guī)定，本辦法所稱股權(quán)是指自然人股東（以下簡(jiǎn)稱個(gè)人）投資于在中國(guó)境內(nèi)成立的企業(yè)或組織（以下統(tǒng)稱被投資企業(yè)，不包括個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)）的股權(quán)或股份。該公告第三條規(guī)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅務(wù)籌劃，本辦法所稱股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指?jìng)€(gè)人將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他個(gè)人或法人的行為，包括以下情形：
1.出售股權(quán)；
2.公司回購(gòu)股權(quán)；
3.發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行新股時(shí)，被投資企業(yè)股東將其持有的股份以公開(kāi)發(fā)行方式一并向投資者發(fā)售；
4.股權(quán)被司法或行政機(jī)關(guān)強(qiáng)制過(guò)戶；
5.以股權(quán)對(duì)外投資或進(jìn)行其他非貨幣性交易；
6.以股權(quán)抵償債務(wù)；
7.其他股權(quán)轉(zhuǎn)移行為。
（二）個(gè)人所得稅納稅人及扣繳義務(wù)人
《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》第八條規(guī)定，個(gè)人所得稅以所得人為納稅義務(wù)人，以支付所得的單位或者個(gè)人為扣繳義務(wù)人；67號(hào)文第五條規(guī)定，個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方為納稅人，以受讓方為扣繳義務(wù)人。因此在股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易中，轉(zhuǎn)讓方為所得人，即為納稅義務(wù)人，而受讓股權(quán)的一方為支付所得的單位或者個(gè)人，即為扣繳義務(wù)人，履行代扣代繳稅款的義務(wù)。
（三）個(gè)人所得稅納稅期限
67號(hào)文第二十條規(guī)定，具有下列情形之一的，扣繳義務(wù)人、納稅人應(yīng)當(dāng)依法在次月15日內(nèi)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)納稅：
1.受讓方已支付或部分支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的；
2.股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議已簽訂生效的；
3.受讓方已經(jīng)實(shí)際履行股東職責(zé)或者享受股東權(quán)益的；
4.國(guó)家有關(guān)部門判決、登記或公告生效的；
5.本辦法第三條第四至第七項(xiàng)行為已完成的；
6.稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他有證據(jù)表明股權(quán)已發(fā)生轉(zhuǎn)移的情形。
因此，個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得有上述情形之一的，應(yīng)在次月15日內(nèi)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)納稅。
二、個(gè)人所得稅納稅籌劃
個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)納稅額的影響因素主要包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價(jià)、股權(quán)原值、計(jì)征方式、能否適用稅收優(yōu)惠政策、稅收籌劃能力及執(zhí)行能力等，可以從這些方面著手實(shí)施稅收籌劃，合法合理降低稅負(fù)。
（一）以“正當(dāng)理由”實(shí)現(xiàn)低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)
根據(jù)67號(hào)文第十條規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)當(dāng)按照公平交易原則確定，同時(shí)，第十三條從股權(quán)交易的實(shí)際出發(fā)，對(duì)具有“正當(dāng)理由”的低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)做了例外規(guī)定——符合下列條件之一的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低，視為有正當(dāng)理由：
1.能出具有效文件，證明被投資企業(yè)因國(guó)家政策調(diào)整，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受到重大影響，導(dǎo)致低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)；
2.繼承或?qū)⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給其能提供具有法律效力身份關(guān)系證明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對(duì)轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人；
3.相關(guān)法律、政府文件或企業(yè)章程規(guī)定，并有相關(guān)資料充分證明轉(zhuǎn)讓價(jià)格合理且真實(shí)的本企業(yè)員工持有的不能對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓；
4.股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方能夠提供有效證據(jù)證明其合理性的其他合理情形。
（二）恰當(dāng)運(yùn)用“核定”法
67號(hào)文規(guī)定了核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的四種情形，并明確了具體的核定方法。對(duì)于轉(zhuǎn)讓股權(quán)原值，第十七條規(guī)定：“個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)未提供完整、準(zhǔn)確的股權(quán)原值憑證，不能正確計(jì)算股權(quán)原值的，由主管稅務(wù)機(jī)關(guān)核定其股權(quán)原值?！倍鴮?duì)于具體的核定方法并沒(méi)有給出具體的規(guī)定。這就給了稅收機(jī)關(guān)很大的自由裁量權(quán)。
從之前的實(shí)踐來(lái)看，比如，各地稅務(wù)機(jī)關(guān)會(huì)通過(guò)驗(yàn)資報(bào)告、銀行詢證函、銀行存款日記賬、實(shí)收資本（股本）賬面記錄、公司章程、等進(jìn)行審核對(duì)比核定原值，按申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的一定比例核定計(jì)稅成本。
因此，對(duì)于部分近年來(lái)迅猛發(fā)展的行業(yè)而言（如房地產(chǎn)等），如果按照上述方式核定的成本大于實(shí)際成本，可以適用這一方法進(jìn)行稅務(wù)籌劃，以降低應(yīng)納稅所得額。然而，由于核定適用情形通常是在會(huì)計(jì)賬冊(cè)、相關(guān)計(jì)稅憑證不完整的情形下，被轉(zhuǎn)讓股權(quán)公司面臨相關(guān)會(huì)計(jì)制度、稅收征管法處罰的風(fēng)險(xiǎn)。
（三）變更被轉(zhuǎn)讓公司注冊(cè)地，爭(zhēng)取稅收優(yōu)惠或補(bǔ)貼
為了招商引資，發(fā)展地區(qū)的經(jīng)濟(jì)，國(guó)家及地方層面都出臺(tái)了一系列的區(qū)域性稅收優(yōu)惠政策，多數(shù)經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)出臺(tái)了財(cái)政返還政策。個(gè)人獨(dú)資企業(yè)（營(yíng)改增）小規(guī)模的可以申請(qǐng)核定征收，核定征收之后享受個(gè)稅稅率0.5%~3.5%；通過(guò)變更公司注冊(cè)地或在園區(qū)新辦公司，讓股權(quán)轉(zhuǎn)讓方實(shí)現(xiàn)了成功避稅。
利用稅收優(yōu)惠或財(cái)政返還可以降低稅負(fù)，減輕企業(yè)運(yùn)營(yíng)的現(xiàn)金流負(fù)擔(dān)，具有很強(qiáng)的吸引力。通常做法是變更公司的注冊(cè)地，通過(guò)與目標(biāo)地區(qū)政府簽署相關(guān)書面協(xié)議，根據(jù)地方出臺(tái)的政策及雙方協(xié)議獲得稅收優(yōu)惠、財(cái)政返還。
三、企業(yè)股東法人
（一）“先分后轉(zhuǎn)”籌劃法
《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函〔2010〕79 號(hào)）第三條規(guī)定，“轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤(rùn)等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額”。基于企業(yè)享有的被投資企業(yè)相當(dāng)于股息、紅利的收入免征企業(yè)所得稅的規(guī)定，企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)稅收籌劃的關(guān)鍵是將應(yīng)稅所得轉(zhuǎn)化為免稅所得。因此，企業(yè)可以先分紅后轉(zhuǎn)讓股權(quán)，從而使企業(yè)享有的被投資企業(yè)的未分配利潤(rùn)部分享受免稅待遇。
（二）遞延納稅籌劃法
針對(duì)股權(quán)收購(gòu)行為，滿足特定條件可以適用特殊性稅務(wù)處理，以達(dá)到遞延納稅的效果。根據(jù)財(cái)稅〔2009〕59 號(hào)文件，資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)符合并選擇適用特殊性稅務(wù)處理的，無(wú)論是收購(gòu)企業(yè)、還是被收購(gòu)企業(yè)的股東，均以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)作為新投資的計(jì)稅基礎(chǔ)。尤其根據(jù)《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅征收管理若干問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2015年第48號(hào)）的最新規(guī)定，企業(yè)享受特殊性稅務(wù)處理只須在年度匯算清繳時(shí)進(jìn)行申報(bào)并提交相關(guān)資料，大大放寬了特殊性稅務(wù)處理的適用條件。加之，國(guó)家稅務(wù)總局近期發(fā)布的《關(guān)于資產(chǎn)（股權(quán)）劃轉(zhuǎn)企業(yè)所得稅征管問(wèn)題的公告》（2015年第40號(hào)），對(duì)有關(guān)資產(chǎn)（股權(quán)）劃轉(zhuǎn)適用“免稅”（特殊性稅務(wù)處理）的相關(guān)問(wèn)題予以了細(xì)化和明確。股權(quán)劃轉(zhuǎn)“遞延納稅”政策擴(kuò)大到所有性質(zhì)企業(yè)，企業(yè)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，可以積極爭(zhēng)取適用該政策。
（三）稅務(wù)架構(gòu)籌劃法
企業(yè)可以通過(guò)在有稅收優(yōu)惠的地區(qū)搭建持股平臺(tái)的方式實(shí)現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收成本降低。對(duì)于注冊(cè)于低稅負(fù)地區(qū)的公司型持股平臺(tái)，不僅可以實(shí)現(xiàn)資本運(yùn)作的便利性，同時(shí)，可以享受股權(quán)轉(zhuǎn)讓的低稅負(fù)。
總結(jié)
新一輪稅制改革下股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅務(wù)籌劃，稅收法定被提到了新的高度，包括營(yíng)改增、稅收征管法等稅制的改革，對(duì)納稅人稅務(wù)管理的規(guī)范性提出了更高的要求，同時(shí)也應(yīng)看到，稅收征管的規(guī)范化也為稅務(wù)籌劃提供了更大的空間，無(wú)論是企業(yè)還是個(gè)人都可以通過(guò)稅收籌劃爭(zhēng)取自身利益的最大化。稅收籌劃是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，開(kāi)源證券建議從長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃和整體利益考慮，稅務(wù)籌劃應(yīng)向前端延伸，需要未雨綢繆！
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