科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）全文
第一章總則
第一條為規(guī)范在上海證券交易所科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制首次公開(kāi)發(fā)行股票相關(guān)活動(dòng)，保護(hù)投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》《中華人民共和國(guó)公司法》《全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)關(guān)于授權(quán)國(guó)務(wù)院在實(shí)施股票發(fā)行注冊(cè)制改革中調(diào)整適用〈中華人民共和國(guó)證券法〉有關(guān)規(guī)定的決定》《全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)關(guān)于延長(zhǎng)授權(quán)國(guó)務(wù)院在實(shí)施股票發(fā)行注冊(cè)制改革中調(diào)整適用〈中華人民共和國(guó)證券法〉有關(guān)規(guī)定期限的決定》《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見(jiàn)》及相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。
第二條在中華人民共和國(guó)境內(nèi)首次公開(kāi)發(fā)行股票并在上海證券交易所科創(chuàng)板（以下簡(jiǎn)稱(chēng)科創(chuàng)板）上市，適用本辦法。
第三條發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市，應(yīng)當(dāng)符合科創(chuàng)板定位，面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場(chǎng)、面向國(guó)家重大需求。優(yōu)先支持符合國(guó)家戰(zhàn)略，擁有關(guān)鍵核心技術(shù)，科技創(chuàng)新能力突出，主要依靠核心技術(shù)開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，具有穩(wěn)定的商業(yè)模式，市場(chǎng)認(rèn)可度高，社會(huì)形象良好，具有較強(qiáng)成長(zhǎng)性的企業(yè)。
第四條首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市，應(yīng)當(dāng)符合發(fā)行條件、上市條件以及相關(guān)信息披露要求，依法經(jīng)上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)交易所）發(fā)行上市審核并報(bào)經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)）履行發(fā)行注冊(cè)程序。
第五條發(fā)行人作為信息披露第一責(zé)任人，應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信，依法充分披露投資者作出價(jià)值判斷和投資決策所必需的信息，所披露信息必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及時(shí)提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料和其他資料，全面配合相關(guān)機(jī)構(gòu)開(kāi)展盡職調(diào)查和其他相關(guān)工作。
發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)全面配合相關(guān)機(jī)構(gòu)開(kāi)展盡職調(diào)查和其他相關(guān)工作，不得要求或者協(xié)助發(fā)行人隱瞞應(yīng)當(dāng)披露的信息。
第六條保薦人應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，按照依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)自律規(guī)范的要求，充分了解發(fā)行人經(jīng)營(yíng)情況和風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)注冊(cè)申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行全面核查驗(yàn)證，對(duì)發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、上市條件獨(dú)立作出專(zhuān)業(yè)判斷，審慎作出推薦決定，并對(duì)招股說(shuō)明書(shū)及其所出具的相關(guān)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。
第七條證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)自律規(guī)范，審慎履行職責(zé)，作出專(zhuān)業(yè)判斷與認(rèn)定，并對(duì)招股說(shuō)明書(shū)中與其專(zhuān)業(yè)職責(zé)有關(guān)的內(nèi)容及其所出具的文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。
證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)執(zhí)業(yè)人員應(yīng)當(dāng)對(duì)與本專(zhuān)業(yè)相關(guān)的業(yè)務(wù)事項(xiàng)履行特別注意義務(wù)上市公司條件和要求，對(duì)其他業(yè)務(wù)事項(xiàng)履行普通注意義務(wù)，并承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。
第八條同意發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)，不表明中國(guó)證監(jiān)會(huì)和交易所對(duì)該股票的投資價(jià)值或者投資者的收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證，也不表明中國(guó)證監(jiān)會(huì)和交易所對(duì)注冊(cè)申請(qǐng)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性作出保證。
第九條股票依法發(fā)行后，因發(fā)行人經(jīng)營(yíng)與收益的變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。
第二章發(fā)行條件
第十條發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)3 年以上的股份有限公司，具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。
第十一條發(fā)行人會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。
發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證公司運(yùn)行效率、合法合規(guī)和財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。
第十二條發(fā)行人業(yè)務(wù)完整，具有直接面向市場(chǎng)獨(dú)立持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力：
（一）資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在對(duì)發(fā)行人構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，不存在嚴(yán)重影響?yīng)毩⑿曰蛘唢@失公平的關(guān)聯(lián)交易。
（二）發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)、控制權(quán)、管理團(tuán)隊(duì)和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近2 年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員均沒(méi)有發(fā)生重大不利變化；控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份權(quán)屬清晰，最近2 年實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更，不存在導(dǎo)致控制權(quán)可能變更的重大權(quán)屬糾紛。
（三）發(fā)行人不存在主要資產(chǎn)、核心技術(shù)、商標(biāo)等的重大權(quán)屬糾紛，重大償債風(fēng)險(xiǎn)，重大擔(dān)保、訴訟、仲裁等或有事項(xiàng)，經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將要發(fā)生重大變化等對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)有重大不利影響的事項(xiàng)。
第十三條發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。最近3 年內(nèi)，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他涉及國(guó)家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為。
董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員不存在最近3 年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)等情形。
第三章注冊(cè)程序
第十四條發(fā)行人董事會(huì)應(yīng)當(dāng)依法就本次股票發(fā)行的具體方案、本次募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項(xiàng)作出決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。
第十五條發(fā)行人股東大會(huì)就本次發(fā)行股票作出的決議，至少應(yīng)當(dāng)包括下列事項(xiàng)：
（一）本次公開(kāi)發(fā)行股票的種類(lèi)和數(shù)量；
（二）發(fā)行對(duì)象；
（三）定價(jià)方式；
（四）募集資金用途；
（五）發(fā)行前滾存利潤(rùn)的分配方案；
（六）決議的有效期；
（七）對(duì)董事會(huì)辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán)；
（八）其他必須明確的事項(xiàng)。
第十六條發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定制作注冊(cè)申請(qǐng)文件，由保薦人保薦并向交易所申報(bào)。
交易所收到注冊(cè)申請(qǐng)文件后上市公司條件和要求，5 個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。
第十七條自注冊(cè)申請(qǐng)文件受理之日起，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，以及與本次股票公開(kāi)發(fā)行并上市相關(guān)的保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)責(zé)任人員，即承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。
第十八條注冊(cè)申請(qǐng)文件受理后，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者交易所同意，不得改動(dòng)。
發(fā)生重大事項(xiàng)的，發(fā)行人、保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向交易所報(bào)告，并按要求更新注冊(cè)申請(qǐng)文件和信息披露資料。
第十九條交易所設(shè)立獨(dú)立的審核部門(mén)，負(fù)責(zé)審核發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行并上市申請(qǐng)；設(shè)立科技創(chuàng)新咨詢(xún)委員會(huì)，負(fù)責(zé)為科創(chuàng)板建設(shè)和發(fā)行上市審核提供專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)和政策建議；設(shè)立科創(chuàng)板股票上市委員會(huì)，負(fù)責(zé)對(duì)審核部門(mén)出具的審核報(bào)告和發(fā)行人的申請(qǐng)文件提出審議意見(jiàn)。
交易所主要通過(guò)向發(fā)行人提出審核問(wèn)詢(xún)、發(fā)行人回答問(wèn)題方式開(kāi)展審核工作，基于科創(chuàng)板定位，判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。
第二十條交易所按照規(guī)定的條件和程序，作出同意或者不同意發(fā)行人股票公開(kāi)發(fā)行并上市的審核意見(jiàn)。同意發(fā)行人股票公開(kāi)發(fā)行并上市的，將審核意見(jiàn)、發(fā)行人注冊(cè)申請(qǐng)文件及相關(guān)審核資料報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)履行發(fā)行注冊(cè)程序。不同意發(fā)行人股票公開(kāi)發(fā)行并上市的，作出終止發(fā)行上市審核決定。
第二十一條交易所應(yīng)當(dāng)自受理注冊(cè)申請(qǐng)文件之日起3 個(gè)月內(nèi)形成審核意見(jiàn)。發(fā)行人根據(jù)要求補(bǔ)充、修改注冊(cè)申請(qǐng)文件，以及交易所按照規(guī)定對(duì)發(fā)行人實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查，或者要求保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)核查的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)。
第二十二條交易所應(yīng)當(dāng)提高審核工作透明度，接受社會(huì)監(jiān)督，公開(kāi)下列事項(xiàng)：
（一）發(fā)行上市審核標(biāo)準(zhǔn)和程序等發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)規(guī)則，以及相關(guān)監(jiān)管問(wèn)答；
（二）在審企業(yè)名單、企業(yè)基本情況及審核工作進(jìn)度；
（三）發(fā)行上市審核問(wèn)詢(xún)及回復(fù)情況，但涉及國(guó)家秘密或者發(fā)行人商業(yè)秘密的除外；
（四）上市委員會(huì)會(huì)議的時(shí)間、參會(huì)委員名單、審議的發(fā)行人名單、審議結(jié)果及現(xiàn)場(chǎng)問(wèn)詢(xún)問(wèn)題；
（五）對(duì)股票公開(kāi)發(fā)行并上市相關(guān)主體采取的自律監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分；
（六）交易所規(guī)定的其他事項(xiàng)。
第二十三條中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到交易所報(bào)送的審核意見(jiàn)、發(fā)行人注冊(cè)申請(qǐng)文件及相關(guān)審核資料后，履行發(fā)行注冊(cè)程序。發(fā)行注冊(cè)主要關(guān)注交易所發(fā)行上市審核內(nèi)容有無(wú)遺漏，審核程序是否符合規(guī)定，以及發(fā)行人在發(fā)行條件和信息披露要求的重大方面是否符合相關(guān)規(guī)定。中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為存在需要進(jìn)一步說(shuō)明或者落實(shí)事項(xiàng)的，可以要求交易所進(jìn)一步問(wèn)詢(xún)。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為交易所對(duì)影響發(fā)行條件的重大事項(xiàng)未予關(guān)注或者交易所的審核意見(jiàn)依據(jù)明顯不充分的，可以退回交易所補(bǔ)充審核。交易所補(bǔ)充審核后，同意發(fā)行人股票公開(kāi)發(fā)行并上市的，重新向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送審核意見(jiàn)及相關(guān)資料，本辦法第二十四條規(guī)定的注冊(cè)期限重新計(jì)算。
第二十四條中國(guó)證監(jiān)會(huì)在20 個(gè)工作日內(nèi)對(duì)發(fā)行人的注冊(cè)申請(qǐng)作出同意注冊(cè)或者不予注冊(cè)的決定。發(fā)行人根據(jù)要求補(bǔ)充、修改注冊(cè)申請(qǐng)文件，中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求交易所進(jìn)一步問(wèn)詢(xún)，以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)等對(duì)有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行核查的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)。
第二十五條中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)的決定自作出之日起1 年內(nèi)有效，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在注冊(cè)決定有效期內(nèi)發(fā)行股票，發(fā)行時(shí)點(diǎn)由發(fā)行人自主選擇。注：由6個(gè)月修訂為1年。
第二十六條中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出注冊(cè)決定后、發(fā)行人股票上市交易前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)更新信息披露文件內(nèi)容，財(cái)務(wù)報(bào)表過(guò)期的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)補(bǔ)充財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等文件；保薦人及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)履行盡職調(diào)查職責(zé)；發(fā)生重大事項(xiàng)的，發(fā)行人、保薦人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向交易所報(bào)告。
交易所應(yīng)當(dāng)對(duì)上述事項(xiàng)及時(shí)處理，發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在重大事項(xiàng)影響發(fā)行條件、上市條件的，應(yīng)當(dāng)出具明確意見(jiàn)并及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。
第二十七條中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出注冊(cè)決定后、發(fā)行人股票上市交易前，發(fā)現(xiàn)可能影響本次發(fā)行的重大事項(xiàng)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以要求發(fā)行人暫緩或者暫停發(fā)行、上市；相關(guān)重大事項(xiàng)導(dǎo)致發(fā)行人不符合發(fā)行條件的，可以撤銷(xiāo)注冊(cè)。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)撤銷(xiāo)注冊(cè)后，股票尚未發(fā)行的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)停止發(fā)行；股票已經(jīng)發(fā)行尚未上市的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還股票持有人。
第二十八條交易所因不同意發(fā)行人股票公開(kāi)發(fā)行并上市，作出終止發(fā)行上市審核決定，或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予注冊(cè)決定的，自決定作出之日起6 個(gè)月后，發(fā)行人可以再次提出公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)。注：由1年修訂為6個(gè)月。
第二十九條中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)按規(guī)定公開(kāi)股票發(fā)行注冊(cè)行政許可事項(xiàng)相關(guān)的監(jiān)管信息。
第三十條存在下列情形之一的，發(fā)行人、保薦人應(yīng)當(dāng)及時(shí)書(shū)面報(bào)告交易所或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)，交易所或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)中止相應(yīng)發(fā)行上市審核程序或者發(fā)行注冊(cè)程序：
（一）相關(guān)主體涉嫌違反本辦法第十三條第二款規(guī)定，被立案調(diào)查或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案；
（二）發(fā)行人的保薦人，以及律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)因首次公開(kāi)發(fā)行股票、上市公司證券發(fā)行、并購(gòu)重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)，或者其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對(duì)市場(chǎng)有重大影響被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案；
（三）發(fā)行人的簽字保薦代表人，以及簽字律師、簽字會(huì)計(jì)師等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)簽字人員因首次公開(kāi)發(fā)行股票、上市公司證券發(fā)行、并購(gòu)重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)，或者其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對(duì)市場(chǎng)有重大影響被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案；
（四）發(fā)行人的保薦人，以及律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法采取限制業(yè)務(wù)活動(dòng)、責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管等監(jiān)管措施，或者被交易所實(shí)施一定期限內(nèi)不接受其出具的相關(guān)文件的紀(jì)律處分，尚未解除；
（五）發(fā)行人的簽字保薦代表人、簽字律師、簽字會(huì)計(jì)師等中介機(jī)構(gòu)簽字人員被中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法采取限制證券從業(yè)資格等監(jiān)管措施或者證券市場(chǎng)禁入的措施，或者被交易所實(shí)施一定期限內(nèi)不接受其出具的相關(guān)文件的紀(jì)律處分，尚未解除；
（六）發(fā)行人及保薦人主動(dòng)要求中止發(fā)行上市審核程序或者發(fā)行注冊(cè)程序，理由正當(dāng)且經(jīng)交易所或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)；
（七）發(fā)行人注冊(cè)申請(qǐng)文件中記載的財(cái)務(wù)資料已過(guò)有效期，需要補(bǔ)充提交；
（八）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。
前款所列情形消失后，發(fā)行人可以提交恢復(fù)申請(qǐng)；因前款第（二）、（三）項(xiàng)規(guī)定情形中止的，保薦人以及律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)按照有關(guān)規(guī)定履行復(fù)核程序后，發(fā)行人也可以提交恢復(fù)申請(qǐng)。交易所或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照有關(guān)規(guī)定恢復(fù)發(fā)行上市審核程序或者發(fā)行注冊(cè)程序。
第三十一條存在下列情形之一的，交易所或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)終止相應(yīng)發(fā)行上市審核程序或者發(fā)行注冊(cè)程序，并向發(fā)行人說(shuō)明理由：
（一）發(fā)行人撤回注冊(cè)申請(qǐng)文件或者保薦人撤銷(xiāo)保薦；
（二）發(fā)行人未在要求的期限內(nèi)對(duì)注冊(cè)申請(qǐng)文件作出解釋說(shuō)明或者補(bǔ)充、修改；
（三）注冊(cè)申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；
（四）發(fā)行人阻礙或者拒絕中國(guó)證監(jiān)會(huì)、交易所依法對(duì)發(fā)行人實(shí)施檢查、核查；
（五）發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方以不正當(dāng)手段嚴(yán)重干擾發(fā)行上市審核或者發(fā)行注冊(cè)工作；
（六）發(fā)行人法人資格終止；
（七）注冊(cè)申請(qǐng)文件內(nèi)容存在重大缺陷，嚴(yán)重影響投資者理解和發(fā)行上市審核或者發(fā)行注冊(cè)工作；
（八）發(fā)行人注冊(cè)申請(qǐng)文件中記載的財(cái)務(wù)資料已過(guò)有效期且逾期3 個(gè)月未更新；
（九）發(fā)行人中止發(fā)行上市審核程序超過(guò)交易所規(guī)定的時(shí)限或者中止發(fā)行注冊(cè)程序超過(guò)3 個(gè)月仍未恢復(fù)；
（十）交易所不同意發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行股票并上市；
（十一）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。
第三十二條中國(guó)證監(jiān)會(huì)和交易所可以對(duì)發(fā)行人進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，可以要求保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)核查并出具意見(jiàn)。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)和交易所應(yīng)當(dāng)建立健全信息披露質(zhì)量現(xiàn)場(chǎng)檢查制度，以及對(duì)保薦業(yè)務(wù)、發(fā)行承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的常態(tài)化檢查制度，具體制度另行規(guī)定。
第三十三條中國(guó)證監(jiān)會(huì)與交易所建立全流程電子化審核注冊(cè)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)電子化受理、審核，以及發(fā)行注冊(cè)各環(huán)節(jié)實(shí)時(shí)信息共享，并滿(mǎn)足依法向社會(huì)公開(kāi)相關(guān)信息的需要。
第四章信息披露
第三十四條發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定的信息披露規(guī)則，編制并披露招股說(shuō)明書(shū)，保證相關(guān)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。信息披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)明易懂，語(yǔ)言應(yīng)當(dāng)淺白平實(shí)，以便投資者閱讀、理解。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定的信息披露規(guī)則是信息披露的最低要求。不論上述規(guī)則是否有明確規(guī)定，凡是對(duì)投資者作出價(jià)值判斷和投資決策有重大影響的信息，發(fā)行人均應(yīng)當(dāng)予以披露。
第三十五條中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法制定招股說(shuō)明書(shū)內(nèi)容與格式準(zhǔn)則、編報(bào)規(guī)則，對(duì)注冊(cè)申請(qǐng)文件和信息披露資料的內(nèi)容、格式、編制要求、披露形式等作出規(guī)定。
交易所可以依據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)部門(mén)規(guī)章和規(guī)范性文件，制定信息披露細(xì)則或者指引，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)確定的信息披露內(nèi)容范圍內(nèi)，對(duì)信息披露提出細(xì)化和補(bǔ)充要求，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。
第三十六條發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)上簽字、蓋章，保證招股說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。
發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)上簽字、蓋章，確認(rèn)招股說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。
第三十七條保薦人及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)上簽字、蓋章，確認(rèn)招股說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
第三十八條為證券發(fā)行出具專(zhuān)項(xiàng)文件的律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估人員、資信評(píng)級(jí)人員及其所在機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)上簽字、蓋章，確認(rèn)對(duì)發(fā)行人信息披露文件引用其出具的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)無(wú)異議，信息披露文件不因引用其出具的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)而出現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
第三十九條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身特點(diǎn)，有針對(duì)性地披露行業(yè)特點(diǎn)、業(yè)務(wù)模式、公司治理、發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)政策、會(huì)計(jì)政策，充分披露科研水平、科研人員、科研資金投入等相關(guān)信息，并充分揭示可能對(duì)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性以及未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生重大不利影響的風(fēng)險(xiǎn)因素。
發(fā)行人尚未盈利的，應(yīng)當(dāng)充分披露尚未盈利的成因，以及對(duì)公司現(xiàn)金流、業(yè)務(wù)拓展、人才吸引、團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性、研發(fā)投入、戰(zhàn)略性投入、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)可持續(xù)性等方面的影響。
第四十條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露其募集資金使用管理制度，以及募集資金重點(diǎn)投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域的具體安排。
第四十一條存在特別表決權(quán)股份的境內(nèi)科技創(chuàng)新企業(yè)申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)等公開(kāi)發(fā)行文件中，披露并特別提示差異化表決安排的主要內(nèi)容、相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)公司治理的影響，以及依法落實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益的各項(xiàng)措施。
保薦人和發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)就公司章程規(guī)定的特別表決權(quán)股份的持有人資格、特別表決權(quán)股份擁有的表決權(quán)數(shù)量與普通股份擁有的表決權(quán)數(shù)量的比例安排、持有人所持特別表決權(quán)股份能夠參與表決的股東大會(huì)事項(xiàng)范圍、特別表決權(quán)股份鎖定安排及轉(zhuǎn)讓限制等事項(xiàng)是否符合有關(guān)規(guī)定發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。
第四十二條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)中披露公開(kāi)發(fā)行股份前已發(fā)行股份的鎖定期安排，特別是核心技術(shù)人員股份的鎖定期安排以及尚未盈利情況下發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員股份的鎖定期安排。
保薦人和發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)就前款事項(xiàng)是否符合有關(guān)規(guī)定發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。
第四十三條招股說(shuō)明書(shū)的有效期為6 個(gè)月，自公開(kāi)發(fā)行前最后一次簽署之日起計(jì)算。
招股說(shuō)明書(shū)引用經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近一期截止日后6個(gè)月內(nèi)有效，特殊情況下發(fā)行人可申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)，但至多不超過(guò)1個(gè)月。財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)以年度末、半年度末或者季度末為截止日。
第四十四條交易所受理注冊(cè)申請(qǐng)文件后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按交易所規(guī)定，將招股說(shuō)明書(shū)、發(fā)行保薦書(shū)、上市保薦書(shū)、審計(jì)報(bào)告和法律意見(jiàn)書(shū)等文件在交易所網(wǎng)站預(yù)先披露。
第四十五條預(yù)先披露的招股說(shuō)明書(shū)及其他注冊(cè)申請(qǐng)文件不能含有價(jià)格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。
發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在預(yù)先披露的招股說(shuō)明書(shū)顯要位置作如下聲明：
“本公司的發(fā)行申請(qǐng)尚需經(jīng)上海證券交易所和中國(guó)證監(jiān)會(huì)履行相應(yīng)程序。本招股說(shuō)明書(shū)不具有據(jù)以發(fā)行股票的法律效力，僅供預(yù)先披露之用。投資者應(yīng)當(dāng)以正式公告的招股說(shuō)明書(shū)作為投資決定的依據(jù)?！?/p>
第四十六條交易所審核同意后，將發(fā)行人注冊(cè)申請(qǐng)文件報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)時(shí)，招股說(shuō)明書(shū)、發(fā)行保薦書(shū)、上市保薦書(shū)、審計(jì)報(bào)告和法律意見(jiàn)書(shū)等文件應(yīng)在交易所網(wǎng)站和中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公開(kāi)。
第四十七條發(fā)行人股票發(fā)行前應(yīng)當(dāng)在交易所網(wǎng)站和中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站全文刊登招股說(shuō)明書(shū)，同時(shí)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊刊登提示性公告，告知投資者網(wǎng)上刊登的地址及獲取文件的途徑。發(fā)行人可以將招股說(shuō)明書(shū)以及有關(guān)附件刊登于其他報(bào)刊和網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在交易所網(wǎng)站、中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊和網(wǎng)站的披露時(shí)間。
第四十八條保薦人出具的發(fā)行保薦書(shū)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件及其他與發(fā)行有關(guān)的重要文件應(yīng)當(dāng)作為招股說(shuō)明書(shū)的附件，在交易所網(wǎng)站和中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的網(wǎng)站披露，以備投資者查閱。
第五章發(fā)行與承銷(xiāo)的特別規(guī)定
第四十九條首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的發(fā)行與承銷(xiāo)行為，適用《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》，本辦法另有規(guī)定的除外。
第五十條首次公開(kāi)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)向經(jīng)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)的證券公司、基金管理公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者和私募基金管理人等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者（以下統(tǒng)稱(chēng)網(wǎng)下投資者）詢(xún)價(jià)確定股票發(fā)行價(jià)格。
發(fā)行人和主承銷(xiāo)商可以根據(jù)自律規(guī)則，設(shè)置網(wǎng)下投資者的具體條件，并在發(fā)行公告中預(yù)先披露。
第五十一條網(wǎng)下投資者可以按照管理的不同配售對(duì)象賬戶(hù)分別申報(bào)價(jià)格，每個(gè)報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含配售對(duì)象信息、每股價(jià)格和該價(jià)格對(duì)應(yīng)的擬申購(gòu)股數(shù)。
首次公開(kāi)發(fā)行股票價(jià)格（或者發(fā)行價(jià)格區(qū)間）確定后，提供有效報(bào)價(jià)的網(wǎng)下投資者方可參與新股申購(gòu)。
第五十二條交易所應(yīng)當(dāng)根據(jù)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》和本辦法制定科創(chuàng)板股票發(fā)行承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)則。
投資者報(bào)價(jià)要求、最高報(bào)價(jià)剔除比例、網(wǎng)下初始配售比例、網(wǎng)下優(yōu)先配售比例、網(wǎng)下網(wǎng)上回?fù)軝C(jī)制、網(wǎng)下分類(lèi)配售安排、戰(zhàn)略配售、超額配售選擇權(quán)等事項(xiàng)適用交易所相關(guān)規(guī)定。
《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》規(guī)定的戰(zhàn)略投資者在承諾的持有期限內(nèi)，可以按規(guī)定向證券金融公司借出獲得配售的股票。借出期限屆滿(mǎn)后，證券金融公司應(yīng)當(dāng)將借入的股票返還給戰(zhàn)略投資者。注：增加內(nèi)容。
第五十三條保薦人的相關(guān)子公司或者保薦人所屬證券公司的相關(guān)子公司參與發(fā)行人股票配售的具體規(guī)則由交易所另行規(guī)定。
第五十四條獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)后，發(fā)行人與主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)及時(shí)向交易所報(bào)備發(fā)行與承銷(xiāo)方案。交易所5 個(gè)工作日內(nèi)無(wú)異議的，發(fā)行人與主承銷(xiāo)商可依法刊登招股意向書(shū)，啟動(dòng)發(fā)行工作。
第五十五條交易所對(duì)證券發(fā)行承銷(xiāo)過(guò)程實(shí)施監(jiān)管。發(fā)行承銷(xiāo)涉嫌違法違規(guī)或者存在異常情形的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以要求交易所對(duì)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查處理，或者直接責(zé)令發(fā)行人和承銷(xiāo)商暫停或者中止發(fā)行。
第六章發(fā)行上市保薦的特別規(guī)定
第五十六條首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市保薦業(yè)務(wù)，適用《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，本辦法另有規(guī)定的除外。
第五十七條保薦人應(yīng)當(dāng)根據(jù)科創(chuàng)板企業(yè)特點(diǎn)和注冊(cè)制要求對(duì)科創(chuàng)板保薦工作內(nèi)部控制做出合理安排，有效控制風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。
第五十八條保薦人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)和交易所的規(guī)定制作、報(bào)送和披露發(fā)行保薦書(shū)、上市保薦書(shū)、回復(fù)意見(jiàn)及其他發(fā)行上市相關(guān)文件，遵守交易所和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的發(fā)行上市審核及發(fā)行注冊(cè)程序，配合交易所和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的發(fā)行上市審核及發(fā)行注冊(cè)工作，并承擔(dān)相應(yīng)工作。
第五十九條首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后3 個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。交易所可以對(duì)保薦人持續(xù)督導(dǎo)內(nèi)容、履責(zé)要求、發(fā)行人通知報(bào)告事項(xiàng)等作出規(guī)定。
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