境外上市(境外直接上市)

一、國內(nèi)企業(yè)境外上市的流程是什么1、直接上市

境外直接上市即直接以國內(nèi)公司的名義向國外證券主管部門申請發(fā)行的登記注冊，同時發(fā)行股票(或其它衍生金融工具)，向當?shù)刈C券交易所申請掛牌上市交易。即我們通常說的H股、N股、S股等。H股，是指中國企業(yè)在香港聯(lián)合交易所發(fā)行股票并上市，取Hongkong第一個字“H”為名；N股，是指中國企業(yè)在紐約交易所發(fā)行股票并上市，取New York第一個字“N”為名，同樣S股是指中國企業(yè)在新加坡交易所上市。

通常，境外直接上市都是采取IPO(首次公開募集)方式進行。境外直接上市的主要困難在于是：國內(nèi)法律與境外法律不同，對公司的管理、股票發(fā)行和交易的要求也不同。進行境外直接上市的公司需通過與中介機構(gòu)密切配合，探討出能符合境內(nèi)、外法規(guī)及交易所要求的上市方案。

境外直接上市的工作主要包括兩大部分：國內(nèi)重組、審批(證監(jiān)會已不再出具境外上市“無異議函”，也即取消對涉及境內(nèi)權(quán)益的境外公司在境外發(fā)行股票和上市的法律意見書的審閱)和境外申請上市。

2、間接上市

以間接方式在海外上市，即國內(nèi)企業(yè)境外注冊公司，境外公司以收購、股權(quán)置換等方式取得國內(nèi)資產(chǎn)的控制權(quán)，然后將境外公司拿到境外交易所上市。

間接上市主要有兩種形式：買殼上市和造殼上市。其本質(zhì)都是通過將國內(nèi)資產(chǎn)注入殼公司的方式，達到拿國內(nèi)資產(chǎn)上市的目的，殼公司可以是上市公司，也可以是擬上市公司。

3、其它方式

中國企業(yè)在海外上市通常較多采用直接上市與間接上市兩大類，但也有少數(shù)公司采用存托憑證和可轉(zhuǎn)換債券上市。但這兩種上市方式往往是企業(yè)在境外已上市，再次融資時采用的方式。

有些中國企業(yè)會通過上市加速器平臺為企業(yè)提供全方位、一站式的上市前服務(wù)、上市中服務(wù)、上市后服務(wù)，由上市加速器根據(jù)不同企業(yè)的具體情況分析，找準最適合的市場，選擇最有效的上市方式，縮短融資時間。

二、境外上市的條件

符合境外上市條件的境內(nèi)股份有限公司，均可向中國證券監(jiān)督管理委員會申請境外直接上市融資，證監(jiān)會對符合以下條件的上市申請依法予以批準：

（1）籌資用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項的規(guī)定；

（2）申請公司凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣，過去一年稅后利潤不少于6000萬元人民幣，境外融資額不應(yīng)少于5000萬美元；

（3）具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)、較完善的內(nèi)部管理制度和穩(wěn)定的高級管理層；

（4）上市后分紅派息要有可靠的外匯來源，并符合國家外匯管理的有關(guān)規(guī)定；

（5）申請公司要嚴格按照證監(jiān)會規(guī)定的程序提交申請材料。

因境內(nèi)公司境外直接上市是一項系統(tǒng)的資本運作工程境外上市，須有境外推薦人、境外主理商、境外會計事務(wù)所、境外律師事務(wù)所等中介機構(gòu)深入?yún)⑴c。為此，證監(jiān)會規(guī)定，境內(nèi)公司在確定中介機構(gòu)之前，應(yīng)將擬選中介機構(gòu)名單書面報證監(jiān)會備案。

三、境外上市所需材料

介紹境外上市所需材料境外上市，主要需要準備企業(yè)法律材料、企業(yè)財務(wù)狀況、項目資料這三方面的材料準備。

1、 企業(yè)法律資料

(1)、工商登記注冊資料(正本與副本)

(2)、稅務(wù)登記注冊資料(國稅、地稅)

(3)、組織機構(gòu)代碼證

(4)、法人代表身份證及復(fù)印件(或護照、法人證、委托人證明)

(5)、貸款卡及復(fù)印件

(6)、股本結(jié)構(gòu)，所有股東身份證復(fù)印件，如有企業(yè)股東，請附企業(yè)登記執(zhí)照

2、企業(yè)財務(wù)狀況

(1)、財務(wù)資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表、成本費用表

(2)、未來投資使用計劃、資金還款計劃

3、項目資料

(1)、項目立項手續(xù)批復(fù)或備案資料或核準證明

(2)、項目可行性研究報告或項目的詳細資料

(3)、國家有關(guān)項目建設(shè)需要行業(yè)申請的其他批復(fù)

(4)、項目企業(yè)簡介及管理團隊介紹

以上是境外上市所需材料，在辦理境外上市時候需要做好準備。

根據(jù)我國法律規(guī)定，企業(yè)境外上市主要有三種方式，一種是直接上市，另外兩種則是間接上市和其他方式上市的方式。以上便是找法網(wǎng)小編為大家?guī)韲鴥?nèi)企業(yè)境外上市的流程是什么的相關(guān)知識。若大家還有其他疑問亦或是其他問題，歡迎咨詢找法網(wǎng)。

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