一、美國(guó)稅制簡(jiǎn)述
1、美國(guó)稅制概覽
美國(guó)稅制由聯(lián)邦、州和地方三級(jí)構(gòu)成，聯(lián)邦層面有公司所得稅、個(gè)人所得稅、工資薪金稅、國(guó)內(nèi)消費(fèi)稅、遺產(chǎn)和贈(zèng)與稅和關(guān)稅，州層面有銷售與使用稅、消費(fèi)稅、個(gè)人所得稅、公司所得稅等，地方層面有財(cái)產(chǎn)稅、公司所得稅和個(gè)人所得稅、銷售與使用稅等。
美國(guó)公司所得稅針對(duì)美國(guó)居民企業(yè)的全球所得（特定境外關(guān)聯(lián)公司的分紅收入除外）和非美國(guó)居民企業(yè)來(lái)源于美國(guó)境內(nèi)的所得征收，美國(guó)個(gè)人所得稅針對(duì)美國(guó)公民以及居民外國(guó)人的全球所得和非居民外國(guó)人來(lái)源于美國(guó)境內(nèi)的與在美國(guó)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有實(shí)際聯(lián)系的所得征收。美國(guó)針對(duì)個(gè)人的稅種主要有個(gè)人所得稅、工資薪金稅、遺產(chǎn)和贈(zèng)與稅等。
2、來(lái)源于美國(guó)境內(nèi)收入的界定
對(duì)于赴美投資者而言，一般僅就美國(guó)“來(lái)源”收入征稅。此處“美國(guó)”包含美國(guó)的50個(gè)州和華盛頓特區(qū)，不包括波多黎各、關(guān)島和其他美屬地。
對(duì)于不同類別的收入，在判斷是否為美國(guó)來(lái)源時(shí)，規(guī)則不同。受限于各項(xiàng)具體情況的例外，有如下一般規(guī)則：
（1）對(duì)于利息所得，以債務(wù)人住所為判斷標(biāo)準(zhǔn)。因此，由美國(guó)公司支付的利息被視作美國(guó)來(lái)源收入，而由外國(guó)公司支付的利息則為非美國(guó)來(lái)源收入；
（2）對(duì)于股息，以分配股息的公司住所為判斷標(biāo)準(zhǔn)。如果由設(shè)立在美國(guó)的公司支付股息，則為美國(guó)來(lái)源收入；
（3）對(duì)于租房收入，以所適用的房產(chǎn)所在地為判斷標(biāo)準(zhǔn)；
（4）對(duì)于專利費(fèi)和許可費(fèi)，以使用或開(kāi)發(fā)所在地為判斷標(biāo)準(zhǔn)；
（5）出售個(gè)人財(cái)產(chǎn)（而非商品）所得通常以賣方住所為判斷標(biāo)準(zhǔn)；
（6）在2017年稅改之前，在美國(guó)一個(gè)轄區(qū)產(chǎn)出而在另個(gè)轄區(qū)出售的商品，其50%銷售收入將被視作源自產(chǎn)地，50%收入被視作源自出售地（貨物所有權(quán)自賣方轉(zhuǎn)移至買(mǎi)方的地點(diǎn)）。2017年稅改后，所有商品銷售收入都視作完全源自產(chǎn)地。因此，如果商品是在美國(guó)境外生產(chǎn)，則被視作100%境外收入。
二、赴美投資者關(guān)注要點(diǎn)
1、美國(guó)對(duì)外國(guó)投資者的主要稅收優(yōu)惠
美國(guó)對(duì)外國(guó)投資者的主要稅收優(yōu)惠包括：非關(guān)聯(lián)公司的固定利率利息免稅；除房地產(chǎn)收入外的資本利得免稅；主權(quán)基金投資的股息免稅；稅收協(xié)定對(duì)利息、股息和特許權(quán)使用費(fèi)的減免優(yōu)惠。
2、中美稅收協(xié)定
中美稅收協(xié)定旨在避免雙重征稅和防止偷漏稅，對(duì)于赴美投資者在美涉及投資結(jié)構(gòu)和稅收籌劃有著重要意義。中美稅收協(xié)定在美適用僅限于聯(lián)邦所得稅，因此中國(guó)投資者赴美投資時(shí)仍應(yīng)關(guān)注州和地方稅收籌劃。
中美稅收協(xié)定約定，對(duì)締約國(guó)一方（例如美國(guó)）居民公司支付給締約國(guó)另一方（例如中國(guó)）居民的股息，可在美國(guó)征稅，如果收款人是該股息受益所有人，則所征稅款不應(yīng)超過(guò)股息總額的10%。締約國(guó)一方（例如中國(guó)）居民公司從締約國(guó)另一方（例如美國(guó)）取得利潤(rùn)或所得，該締約國(guó)一方（例如美國(guó)）不得對(duì)該公司支付的股息征收任何稅收，但支付給締約國(guó)另一方居民的股息或者據(jù)以支付股息的股份或其他公司權(quán)利與設(shè)在該締約國(guó)另一方的常設(shè)機(jī)構(gòu)或固定基地有實(shí)際聯(lián)系的除外。
赴美投資者應(yīng)當(dāng)重視并有效利用中美稅收協(xié)定關(guān)于常設(shè)機(jī)構(gòu)的規(guī)定，在稅收籌劃時(shí)注意避免被認(rèn)定為常設(shè)機(jī)構(gòu)。根據(jù)中美稅收協(xié)定規(guī)定的常設(shè)機(jī)構(gòu)概念、正面清單和負(fù)面清單，常設(shè)機(jī)構(gòu)是指企業(yè)進(jìn)行全部或者部分營(yíng)業(yè)的固定營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，可以分為場(chǎng)所型、工程型、代理型以及服務(wù)型四類（上述四類構(gòu)成受負(fù)面清單規(guī)定的例外情況限制）。常設(shè)機(jī)構(gòu)是劃分居民國(guó)與來(lái)源國(guó)對(duì)跨國(guó)收入征稅權(quán)的重要考量因素，是否構(gòu)成常設(shè)機(jī)構(gòu)決定了來(lái)源國(guó)征稅權(quán)受限制程度的高低，有常設(shè)機(jī)構(gòu)則受限制程度較低。
3、投資形式選擇
美國(guó)稅法意義上的企業(yè)組織形式主要有：c型公司（c-corporation），s型公司（s-corporation，要求股東必須為美國(guó)稅法意義上的美國(guó)居民），合伙（partnership）和可穿透實(shí)體（disregarded entity）。這些組織形式在美國(guó)稅法上的處理簡(jiǎn)單歸納如下表。
實(shí)操建議：
（1）一般而言，不建議企業(yè)僅在美國(guó)設(shè)立代表處而不設(shè)立法律實(shí)體，因?yàn)檫@很可能導(dǎo)致美國(guó)將該代表處視作“常設(shè)機(jī)構(gòu)”，要求企業(yè)就其全球所得在美納稅。
（2）實(shí)踐中，赴美投資企業(yè)多以有限責(zé)任公司（limited liability company,“l(fā)lc”）形式設(shè)立。llc具備靈活性，可選擇以公司形式納稅或作為穿透實(shí)體納稅，并可在選擇之后再進(jìn)行變更。
4、企業(yè)和個(gè)人居民身份認(rèn)定
美國(guó)聯(lián)邦稅法所規(guī)定的美國(guó)稅收居民企業(yè)，指根據(jù)美國(guó)50個(gè)州的其中一個(gè)或哥倫比亞特區(qū)的法律而成立，并向各州（特區(qū)）政府注冊(cè)設(shè)立的按c型公司形式納稅的企業(yè)。只要是依據(jù)美國(guó)法律在美國(guó)設(shè)立的企業(yè)，即為美國(guó)稅收居民企業(yè)，不論其是否在美國(guó)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或擁有財(cái)產(chǎn)，也不論其股權(quán)是否為美國(guó)企業(yè)或個(gè)人所持有。非c型公司居民身份的認(rèn)定較為復(fù)雜，此處暫不討論。
在判斷非美國(guó)籍個(gè)人是否屬于美國(guó)稅法居民時(shí)，美國(guó)國(guó)稅局適用兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)：“綠卡”標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)質(zhì)居住標(biāo)準(zhǔn)。綠卡標(biāo)準(zhǔn)即，如果一個(gè)外國(guó)人持有綠卡，則會(huì)被認(rèn)定為美國(guó)稅法意義上的居民。持綠卡的外國(guó)人可能會(huì)有雙重納稅居民身份，此時(shí)，可嘗試根據(jù)具體情況考慮以非居民身份納稅的做法。實(shí)質(zhì)居住標(biāo)準(zhǔn)即，該外國(guó)個(gè)人在當(dāng)年度居留美國(guó)超過(guò)31天，且在前兩年內(nèi)在美國(guó)累計(jì)居留達(dá)183天（累計(jì)算法為：當(dāng)年度居留天數(shù)+上一年度居留天數(shù)*1/3+上上一年度居留天數(shù)*1/6）。實(shí)質(zhì)居住標(biāo)準(zhǔn)有一些例外，如因在美健康出現(xiàn)狀況而無(wú)法離開(kāi)的天數(shù)不計(jì)入，“更緊密聯(lián)系”例外，豁免持a/g簽證的政府人員，持j/q簽證的學(xué)生、老師、研究者，持f/j/m/q簽證的學(xué)生和赴美參與慈善運(yùn)動(dòng)項(xiàng)目而暫時(shí)居留美國(guó)的專業(yè)運(yùn)動(dòng)員等。
5、轉(zhuǎn)讓定價(jià)
美國(guó)轉(zhuǎn)讓定價(jià)法規(guī)旨在限制關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的不合理轉(zhuǎn)讓定價(jià)行為，對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的產(chǎn)品買(mǎi)賣、無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓與使用、服務(wù)交易和借貸交易等所有關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行內(nèi)部定價(jià)進(jìn)行約束。這些規(guī)定主要希望解決關(guān)聯(lián)企業(yè)通過(guò)非市場(chǎng)條款達(dá)成交易，從而扭曲應(yīng)稅收入和抵扣額的問(wèn)題?！蔼?dú)立交易原則”和“最佳轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法原則”是美國(guó)轉(zhuǎn)讓定價(jià)法規(guī)的核心原則。如果美國(guó)國(guó)稅局認(rèn)定交易價(jià)格不符合獨(dú)立交易原則，將針對(duì)單項(xiàng)交易進(jìn)行處罰。
實(shí)操建議：
赴美投資者進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易的同時(shí)，可以聘請(qǐng)第三方中立機(jī)構(gòu)做轉(zhuǎn)讓定價(jià)研究，出具書(shū)面報(bào)告，以確認(rèn)關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)具備合理性。如果沒(méi)有類似報(bào)告，則需準(zhǔn)備其他書(shū)面證據(jù)作為佐證，如類似市場(chǎng)上第三方對(duì)類似交易的定價(jià)。
三、美國(guó)2017年稅改
美國(guó)2017年稅改是繼1986年頒布實(shí)施的《稅制改革法案》后三十年來(lái)最大規(guī)模的稅改。此次美國(guó)稅改旨在簡(jiǎn)化繁冗稅制，通過(guò)減稅提高美國(guó)勞動(dòng)者的實(shí)際收入，為美國(guó)企業(yè)和勞動(dòng)者營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，推動(dòng)滯留美國(guó)境外的利潤(rùn)回流。赴美投資者應(yīng)當(dāng)充分了解美國(guó)稅改帶來(lái)的變化并審慎評(píng)估其影響，以為在美投資決策做好準(zhǔn)備。
1、要點(diǎn)總結(jié)
美國(guó)2017年稅改中較受赴美投資者關(guān)注的要點(diǎn)總結(jié)如下：（1）對(duì)2018年1月1日前美國(guó)公司獲得的境外利潤(rùn)一次性征稅；（2）2018年1月1日后美國(guó)公司的股息改為采屬地征稅制：境外公司向至少控股10%的美國(guó)公司股東進(jìn)行股息分配時(shí)，可在滿足一定條件的情形下不納稅，但出售美國(guó)境外公司股份的資本利得時(shí)，仍需在美納稅；（3）對(duì)美國(guó)企業(yè)源于境外無(wú)形資產(chǎn)的收入，減征37.5%，即從21%降為13.125%；（4）對(duì)受控外國(guó)企業(yè)源于境外無(wú)形資產(chǎn)的收入要求提前納稅；（5）對(duì)關(guān)聯(lián)公司的反避稅措施；（6）對(duì)經(jīng)營(yíng)性利息的稅務(wù)成本扣除設(shè)置限制；（7）對(duì)往年累計(jì)經(jīng)營(yíng)虧損的稅務(wù)抵扣進(jìn)行限制；（8）有形資產(chǎn)投資成本的提前抵稅；（9）c型公司的企業(yè)所得稅率降為21%；（10）個(gè)人通過(guò)穿透實(shí)體取得的收入實(shí)行20%減征；（11）個(gè)人所得稅率小幅度降低；（12）僅允許扣除州和地方的財(cái)產(chǎn)稅、所得稅和銷售稅，扣除限額為10，000美元。
2、“機(jī)會(huì)區(qū)”項(xiàng)目（opportunity zone）
作為2017年稅改的一個(gè)小部分，特朗普政府推出“機(jī)會(huì)區(qū)”項(xiàng)目，為在低收入?yún)^(qū)域的投資活動(dòng)提供稅收優(yōu)惠。根據(jù)“機(jī)會(huì)區(qū)”項(xiàng)目的規(guī)則，將資本投資于獲得認(rèn)證的“機(jī)會(huì)區(qū)”，在2026年或出售資產(chǎn)前，資本利得將不會(huì)被征稅，如果對(duì)該項(xiàng)目持有10年，投資基金的任何收益將永久性地免于征稅。赴美投資者在進(jìn)行投資區(qū)域選擇時(shí)可關(guān)注“機(jī)會(huì)區(qū)”項(xiàng)目認(rèn)證地區(qū)，以便獲得稅收減免優(yōu)惠。
3、cares法案的稅務(wù)優(yōu)惠
2020年3月27日美國(guó)總統(tǒng)簽署實(shí)施了《新冠病毒援助、救濟(jì)和經(jīng)濟(jì)安全法案》（以下簡(jiǎn)稱“cares法案”）。作為2萬(wàn)億美元援助計(jì)劃的重要部分，cares法案為美國(guó)企業(yè)、個(gè)人和家庭制定了多項(xiàng)稅收救濟(jì)與稅收優(yōu)惠措施，包括個(gè)人免稅津貼，暫停對(duì)公司凈營(yíng)業(yè)虧損使用和結(jié)轉(zhuǎn)的限制，對(duì)薪資稅支付延期以及放寬對(duì)經(jīng)營(yíng)性利息扣除的限制等。詳細(xì)表述請(qǐng)見(jiàn)client alert|美國(guó)稅務(wù)--美國(guó)cares法案對(duì)企業(yè)和個(gè)人的稅收救濟(jì)與稅收優(yōu)惠
四、房地產(chǎn)投資
房地產(chǎn)行業(yè)一直頗受赴美投資者，尤其是中國(guó)投資者青睞。房地產(chǎn)收入是資本利得免稅的一個(gè)例外，因此，如何合理設(shè)計(jì)投資架構(gòu)，達(dá)到省稅目的，是每位投資者都關(guān)心的問(wèn)題。
個(gè)人赴美投資者在對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行投資時(shí)，有時(shí)會(huì)選擇雙層投資架構(gòu)，即美國(guó)境外持股公司持股美國(guó)llc，再由美國(guó)llc持有房地產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。這種結(jié)構(gòu)在所得稅、贈(zèng)與稅和遺產(chǎn)稅方面可能給個(gè)人投資者帶來(lái)相當(dāng)可觀的優(yōu)惠。如投資者為非個(gè)人，情形將更為復(fù)雜，需具體情況具體討論。因具體房地產(chǎn)項(xiàng)目的種類不同，投資結(jié)構(gòu)的選擇也會(huì)有不同。如房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目和租賃項(xiàng)目的架構(gòu)，就存在顯著差異。
五、兼并與收購(gòu)交易
1、收購(gòu)股權(quán)還是收購(gòu)資產(chǎn)？
赴美進(jìn)行并購(gòu)交易時(shí)，投資者面臨的第一個(gè)問(wèn)題是：收購(gòu)公司股權(quán)還是收購(gòu)公司資產(chǎn)與負(fù)債？美國(guó)稅法針對(duì)二者的稅法處理有所區(qū)別。很多時(shí)候被收購(gòu)的標(biāo)的企業(yè)不會(huì)從跨境投資者角度安排稅法上的理想架構(gòu)，買(mǎi)方在進(jìn)行并購(gòu)交易時(shí)應(yīng)當(dāng)根據(jù)具體情況作出適合自己的選擇。
在應(yīng)稅資產(chǎn)收購(gòu)交易中，賣方通常保留標(biāo)的公司未使用的納稅屬性。如果買(mǎi)方希望避免標(biāo)的公司的納稅屬性，購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)可能比購(gòu)買(mǎi)股權(quán)更合適，反之，如果買(mǎi)方希望保留標(biāo)的公司的納稅屬性，則會(huì)更傾向于股權(quán)收購(gòu)。
此外，買(mǎi)方可能基于增加標(biāo)的資產(chǎn)成本基礎(chǔ)的考慮而傾向于購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)而非股權(quán)。
2、“338條選擇”
公司購(gòu)買(mǎi)者如在一次單獨(dú)應(yīng)稅交易中，或在一個(gè)一年內(nèi)發(fā)生的一系列交易中，從非關(guān)聯(lián)方處購(gòu)入不低于80%投票權(quán)和價(jià)值的標(biāo)的公司股票，則可進(jìn)行“338條選擇”。
買(mǎi)方可單方面作出“338條選擇”，選擇將交易視作原標(biāo)的公司出售所有資產(chǎn)，并由“新標(biāo)的”承擔(dān)其所有債務(wù)，原標(biāo)的公司就此次出售確認(rèn)收益或損失。一般而言，買(mǎi)賣雙方通過(guò)協(xié)商確定哪一方承擔(dān)標(biāo)的公司資產(chǎn)出售而產(chǎn)生的美國(guó)聯(lián)邦所得稅負(fù)。買(mǎi)方被視作已購(gòu)入新標(biāo)的，新標(biāo)的就視同出售舊標(biāo)的資產(chǎn)的交易而承擔(dān)所得稅。新標(biāo)的不繼承舊標(biāo)的的納稅屬性（因而將失去超額虧損或信用結(jié)轉(zhuǎn)等福利），但新標(biāo)的將會(huì)被視作其資產(chǎn)擁有更高的成本基礎(chǔ)，從而享有更高的折舊或攤銷扣除額，或在出售資產(chǎn)時(shí)產(chǎn)生較低的所得稅。
2017年稅改暫時(shí)允許納稅人抵扣工廠和設(shè)備的購(gòu)置成本，這對(duì)買(mǎi)方而言，增加了將收購(gòu)安排為實(shí)際或視同資產(chǎn)收購(gòu)的激勵(lì)。
3、免稅并購(gòu)交易及一些特殊規(guī)則
一些并購(gòu)交易在滿足特定情形時(shí)，標(biāo)的公司和其股東都可能免稅，例如：標(biāo)的公司股東在并購(gòu)交易中取得收購(gòu)方公司全部或絕大多數(shù)股份；換股收購(gòu)中，收購(gòu)方公司以有投票權(quán)股份交換標(biāo)的公司80%以上股份；股權(quán)換資產(chǎn)收購(gòu)中，收購(gòu)方公司以有投票權(quán)股份（或加上少量現(xiàn)金或其他財(cái)產(chǎn)）交換標(biāo)的公司絕大多數(shù)資產(chǎn)。
在非美國(guó)公司收購(gòu)美國(guó)標(biāo)的公司從而導(dǎo)致轉(zhuǎn)移美國(guó)有形資產(chǎn)到美國(guó)境外公司情形下，有一套單獨(dú)規(guī)則適用。這些規(guī)則往往不承認(rèn)對(duì)轉(zhuǎn)至美國(guó)境外的增值資產(chǎn)做非確認(rèn)處理。當(dāng)涉及轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)（如商標(biāo)、專利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)）時(shí)，還可能適用其他規(guī)則從而使得交易被視作特權(quán)許可交易，受轉(zhuǎn)讓定價(jià)規(guī)則約束。
六、信托
美國(guó)稅法意義上的“美國(guó)境內(nèi)”信托是指一個(gè)既受美國(guó)法院管轄，同時(shí)完全由美國(guó)人控制的信托，如兩個(gè)條件任一未能滿足，則該被定義為美國(guó)境外信托。根據(jù)美國(guó)稅法，美國(guó)境內(nèi)信托可粗分為委托人信托和無(wú)委托人信托。委托人信托可作為穿透體，在信托層面不納稅，由委托人就信托所得納稅；無(wú)委托人信托則需在信托層面納稅。信托受益人是否需要納稅取決于其是否為美國(guó)稅法意義上的居民。
赴美投資者如有個(gè)人財(cái)富管理和遺產(chǎn)/贈(zèng)與稅規(guī)劃需求，可考慮在投資架構(gòu)中納入信托安排。對(duì)于信托的稅法處理依受益人和委托人是否為美國(guó)稅法意義上的居民而各有不同，赴美投資者在進(jìn)行信托安排時(shí)，應(yīng)咨詢美國(guó)稅法方面的專家根據(jù)自身需求和具體情況作出決策。
近年來(lái)，美國(guó)許多州，例如south dakota，nevada等，通過(guò)不斷優(yōu)化本州信托法律，在信托設(shè)立人和受益人的財(cái)產(chǎn)保護(hù)、隱私保護(hù)、稅收減免和財(cái)富傳承方面給予諸多優(yōu)惠。并且，由于crs和fatca的全面實(shí)施，美國(guó)信托對(duì)希望通過(guò)信托持有美國(guó)境內(nèi)外資產(chǎn)的外國(guó)投資者而言成為熱門(mén)選擇。
400-835-0088
