作為當之無愧的IPO大年,截至2021年12月29日,今年滬深兩市已有479家新股上市,加上明天還有3只新股上市,總數(shù)遠超歷年。打新的機會增多,碰上“大肉簽”的機會也不少。然而,也有一些新股跌得讓中簽者“懷疑人生”?;赝?021,你中過新股嗎?賺錢了嗎?
01
難忘這些“大肉簽”
從單簽獲利金額上看,中簽極米科技的股民無疑是最幸運的。今年3月3日登陸科創(chuàng)板的“投影一哥”極米科技,在當天收漲296.33%,報530.01元/股,盤中最高達611.15元/股。以133.73元/股的發(fā)行價計,若以盤中最高價賣出,中一簽?zāi)鼙┵?3.87萬元;按成交均價536.91元/股計算,一簽也能獲利超20萬元。
而在極米科技大放異彩前,今年初新股市場的賺錢效應(yīng)較為平淡,表現(xiàn)最好的是1月7日上市的惠泰醫(yī)療,首發(fā)價74.46元/股,首日成交均價243.55元/股,單簽盈利約8.45萬元。
除極米科技外,今年單簽獲利超過10萬元的新股還包括東鵬飲料(17.23萬元)、普冉股份(15.62萬元)、中望軟件(13.59萬元)、皓元醫(yī)藥(13.15萬元)、義翹神州(11.85萬元)、雷電微力(10.54萬元)、力量鉆石(10.25萬元)。上述個股不乏發(fā)行價偏高者,極米科技、普冉股份、中望軟件、義翹神州的發(fā)行價超過了100元/股。
禾邁股份則在年底演繹了一番“禍福相依”。頂著“史上最貴新股”(發(fā)行價557.8元/股)的頭銜,卻不幸在新股密集破發(fā)期后上市,引發(fā)了市場的棄購狂潮,棄購金額高達3.63億元。然而上市首日,禾邁股份的股價卻一路沖高,最高突破824元/股,中一簽平均賺8.8萬元。
02
低發(fā)行價造就上市首日高漲幅
另一組引起投資者注意的數(shù)據(jù)則是新股上市當日的漲幅。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示,2只新股在上市首日成交均價較發(fā)行價漲超1000%,分別是圖書公司讀客文化(漲1412.26%)和納米材料研發(fā)企業(yè)納微科技(漲1072.49%)。
此外,力量鉆石、科德數(shù)控、復(fù)旦微電、中金輻照、怡合達、芳源股份、易瑞生物等股,首日成交均價較發(fā)行價漲幅超過600%。
這些個股的發(fā)行價普遍較低,以讀客為例,僅1.55元/股2021年近期上市新股一覽表,發(fā)行價最高的力量鉆石也則為20.62元/股。因此,它們的打新收益間差距也較大。
03
這些新股破發(fā)
百濟神州虧最大
幾家歡喜幾家愁。對熱衷于打新的股民而言,2021年最幻滅的神話莫過于“新股不敗”。今年四季度,基于新股估值和首發(fā)價偏高、市場情緒平淡等原因,新股出現(xiàn)密集破發(fā)。尤其以10月底為“至暗時刻”,5個交易日內(nèi)出現(xiàn)7只新股破發(fā),震撼市場。
東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示,截至12月29日,按上市首日收盤價計,有14只新股在上市首日遭遇破發(fā)。需要特別注意的是,爭光股份上市首日成交均價較發(fā)行價計算上漲了0.88%,對應(yīng)每簽賺160元;收盤價較發(fā)行價則跌了0.61%,對應(yīng)每簽虧損110元。可謂是“虧了,但沒完全虧”。
12月15日,百濟神州以176.96元/股的價格開盤,較192.6元/股的發(fā)行價直接破發(fā)8.12%;此后股價快速跳水,盤中最低觸及155.02元/股,最大破發(fā)幅度達19.51%,首日平均跌幅為14.93%。按一簽500股計算,人均虧約1.44萬元,成為A股史上單簽平均虧損最多的新股。
虧錢榜上排名第二的成大生物跌幅卻超過了百濟神州,上市首日收跌27.27%,平均跌幅25.03%,每簽虧損約1.38萬元。
最近兩只破發(fā)的新股出現(xiàn)于本周二(12月28日)。當天,4只上市新股2只開盤即破發(fā)。其中,科創(chuàng)板新股南模生物下跌18.02%,收報69.37元/股,接近全天最低價。按當日成交均價計,中一簽虧損5985元;創(chuàng)業(yè)板新股奧尼電子收報58.19元/股,中一簽虧損3520元。
不過,今天開盤后,兩只破發(fā)新股的股價都開始回溫。南模生物漲3.50%報71.80元/股,奧尼電子漲0.62%報58.55元/股。
招商證券分析認為,詢價制度調(diào)整后,市場對新股的定價趨于理性,創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板的新股發(fā)行市盈率有所提升,估值較高或是導(dǎo)致新股破發(fā)的原因之一。參考成熟的美港股資本市場2021年近期上市新股一覽表,近10年新股破發(fā)是常態(tài)。在詢價新規(guī)的背景下,限制高價發(fā)行的同時放寬詢價范圍,有利于提升首發(fā)定價市場化程度,一二級市場的價差或?qū)⒅饾u收窄。
可以預(yù)見的是,無腦打新時代已成歷史。伴隨多層次資本市場的不斷發(fā)展以及退市制度的逐步完善,企業(yè)估值將漸趨回歸基本面。對于新一年的投資,大家更應(yīng)保持理性,立足長遠。
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